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华夏幸福重组新方案曝光!至少两家AMC有意入局

华夏幸福重组新方案曝光!至少两家AMC有意入局 中房俱乐部CREC
2022-03-19
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导读:先由区县政府收购

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3月16日消息,华夏幸福资产出售目前采取化整为零的方式,先由区县政府收购,此外,至少两家AMC正在与华夏幸福商谈相关资产债务出售业务。


此前于2021年9月30日,华夏幸福公布《债务重组方案》初稿,根据方案,华夏幸福通过出售资金筹集750亿元现金,其中570亿元用来兑付债务,占华夏幸福债务总额的26%。剩余资金用来重新启动住宅开发建设和产业新城运营。


据此,为确保原有债务化解方案顺利落地,截至目前,各方已经协商出一个新的资产重组替代方案,在当前停滞状态下,暂时用来推动债务重组工作的一个措施。


新方案采取化整为零的方式,即将原有资产包一一分割,进行小规模的出售。收购方也不是新空港,而是区县政府。另有消息称,下一步会有一到两个产业新城所在地政府,出面收购当地产业新城资产,预计在4月底前会有实质性的进展。


华夏幸福资产重组主要由几个部分组成:


其一,由河北新空港发展投资有限公司收购华夏幸福部分产业新城资产,主要涉及廊坊区域内及部分河北其他市县的产业新城资产。


作为廊坊市国资委间接控股的公司,新空港不仅是华夏幸福资产重组的重要合作伙伴,也是廊坊市依托大兴机场发展空港经济的重要平台。所以,只有在确保自身发展顺利的情况下,才能对华夏幸福伸出援手。


其二,华夏幸福在外省市的产业新城资产,与当地政府协商,计划由当地政府进行收购或收回,既可以以现金收购,也可以带债务剥离。与新空港面临同样的问题,目前多数华夏幸福产业新城所在地政府,均没有更多的实力来实现这一操作。


其三,南方总部相关资产由平安协助第三方买家进行收购。此前,深圳鹏瑞集团曾计划接手华夏幸福南方总部资产,甚至鹏瑞已经介入了部分项目的具体工作,但至今仍没有进一步消息。


近日,华夏幸福举行2022年春季集体开工大会,包括京南、京东南京杭州合肥郑州武汉等全国33个区域近80个住宅项目同步复工。


此外,华夏幸福正在与两家左右的不良资产处置公司商谈相关资产债务出售业务。


此前有消息称,长城资产和东方资产购买了华夏幸福的债券。值得注意的是,长城资产和东方资产于近期均发行100亿的金融债券,用于重点房地产企业优质项目的风险化解及处置等。


“高杠杆”发展所累积的巨大偿债压力下,房地产企业违约事件频发,困境资产规模激增,并呈现出银行类金融机构、非银行类金融机构和非金融机构全方位供给的格局。

未来,踩中债务红线的房企或将继续出售资产,缓解流动性压力,为下一阶段困境资产投资带来充足的发展机遇。

越来越多的资产管理机构已经加入发债募资化解房地产行业风险之列。粗略统计,2022年到现在,各种渠道的房地产并购类融资已经超过1500亿元。

但同时,困境地产有一定特殊性,盘活或重整过程中涉及的问题不断增多并趋于复杂且相互交织。怎样在“危”中求“机”,如何识别房地产困境项目中的风险,化解金融机构的债务危机,盘活烂尾楼,挖掘低效资产蕴含的商业价值?

为帮助各房地产企业及运营管理人掌握房地产困境资产处置方法,解决实际操作中的常见难题,把握需要注意的关键点及风险,我们特此推出了“名师领航计划”网络实训课程,时不低于两小时赠完整课件资料:

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课程大纲

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2. 房企、债务人、投资人等参与者分析及其视角下的房地产困境资产

3. 如何做好房企困境资产的处置盘活?投资重组机会及策略

4. 困境资产的“投资、融资、管控、退出”

5. 住宅、商场、办公楼、酒店、物流、产业园等各类在建和存量资产的评估

6. 困境资产的尽职调查(含法务和税务筹划等)

7. 投前关注点(含交易结构、司法环境以及地方保护等)

8. 债权债务双方如何最大限度地寻求合作?

9. 如何处理房企困境资产盘活、债务重组和破解重整中的权利冲突?

10. 投后更新改造、招商和运营

11. 困境资产的退出渠道及策略分析(散售、大宗资产和股权交易、资产证券化等)

12. 房企、资产持有者、金融机构(银行、信托、私募基金等)、AMC、相关服务机构等合作模式分析


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适合谁听

1. 房地产项目条线上的战略、市场、投资、运营、资金、经营和资产管理等部门人员;
2. 房地产及金融机构的战略、市场、投资、运营、资金、财务、经营和资产管理等部门人员;
3. 各类拥有存量资产的国企、民企和外企相关人员;
4. 各类商场、办公楼、酒店、物流仓储、产业园区、公寓等招商和运营商、资产管理、银行、私募和公募基金、信托、证券公司、保险公司、财富管理、融资租赁、四大AMC、地方AMC的资产保全部、风控部、股权投资部等人员;
5. 评估公司、评级公司、律师事务所、房地产中介、投资监理、工程建筑、设计院、物业管理等相关企业人员;
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来源:观点地产网,如有侵权请联系删除

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