能源互联网与电力体制改革
最近电力改革的公司反应比较强，昨日传言能源互联网顶层设计方案。
1、电力改革是严肃的，直接影响到参与分的利益分配，博弈会很强（最近电力改革六大配套文件推迟就是因为几个发电集团有修订意见），但规则制定下来后，约束力也会很强；
2、而能源互联网计划则比较非正式，能源局、协会牵头，发电、电网、科研机构（生态圈内的，都可以）等广泛参与的一个比较松散的议题；议题的内容和方案，应该都是引导和倡议为主。
3、电网版本的全球能源互联网，三个主要思想：坚强、智能、低碳清洁。坚强就是继续搞特高压电网，不仅全国联网，甚至洲内互联、全球互联；智能的标准比较宽，配网的智能化要提高，配网自动化会更重视；低碳清洁，是顺应形势。
4、而二级市场的能源互联网，本质是互联网+能源，是能够无极限扩张、非线性增长的业态。目前的入手地方是在用户侧，用户侧最清晰的方向是能源服务（售电只是切入用户侧的手段，很难通过这个赚钱，后面必须搞各种创新的增值服务）。
5、特高压肯定要搞，特别是特高压直流，未来2年可能持续超预期，11月到明年上半年国内核准超预期，明年到后年国外项目与柔性直流超预期（11月锡盟-泰州、上海庙-山东线路将获批）。
6、 配网与配网自动化，一定会投，配网投资是长期趋势，要相信产业规律。投资上，配网自动化集中度高,弹性更大一些（目前仅杭州启动了大项目，后面江苏、北京、河南也有可能会）。11月份第四批配网集中招标会开始，目前订单反应较强的是农网相关的一次设备。
没有配网，分布式落不了地的；没有配网，充电桩的冲击会是大问题。
7、互联网+业态：电力改革理论上会催生更多的模式创新机会；但当前业绩贡献可能比较有限，短期仍然属于题材投资，应该挖掘未被市场挖掘的标的。
投资推荐：
8、 互联网+：一直推荐的中恒、恒华科技、智光、新联等，市场关注度比较高；但四方股份、远光未被预期充分，此外建议重点关注炬华科技。
9、 特高压直流：许继电气、四方股份、中国西电、平高（停牌），关注大连电瓷；
10、配网：农网关注合纵科技、双杰、科锐； 配网自动化推荐许继电气、四方股份，关注南瑞。
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祝好
团队：游家训、胡毅、赵智勇、陈术子
欲知细节
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