2019年上半年物流行业共发生61宗交易，约357亿元。2019年上半年物流行业并购交易共计61宗(平均每3天发生一宗)，整体交易规模约为357亿元，交易数量及并购规模比2018年下半年分别增长22%和12%。

▎并购交易数量和规模呈现二八定律分布

2016年至2019年上半年，20%左右的大型/巨型交易贡献80%以上的交易规模。2019年上半年10亿至100亿元的大型交易共13宗(占比21%)，交易规模共282亿元(占比79%)。该21%的并购交易主要涉及综合物流、快递快运领域。

▎80%的并购交易属于10亿元以下的中小型交易物流行业的单笔并购交易金额主要分布在10亿元以下，1,000万至1亿元(小型交易)和1亿至10亿元(中型交易)的并购交易宗数均占各期总交易数量的40%左右，即80%并购交易的单笔交易金额小于10亿元，而这80%的中小型并购交易贡献了各期间约20%的交易规模，其中在发生巨型交易的2016年下半年至2018年上半年贡献占比进一步下降。

2019年上半年，中型和小型交易分别发生26宗和22宗，约占当期总交易数量的43%和36%。  

▎大型交易贡献了80%的并购交易规模

除中小型交易外，单笔金额在10亿至100亿元之间(大型交易)的并购交易数量虽仅占各期总交易数量的20%左右，但贡献了各期约80%的交易规模。

若在产生百亿级巨型交易的期间，大型及巨型交易在各期总交易规模的比重则更高。2019年上半年共发生大型交易13宗，涉及金额约282亿元，约占当期总交易规模357亿元的79%。 

▎智能信息化持续受追捧，综合物流成为2019年上半年新兴热点

在降本增效的驱动下，智能信息化、综合物流等成为行业的重要发展热点。2016年至2018年，中小型交易主要投向智能信息化和城市新零售物流领域，巨型交易主要集中在物流仓储等领域，大型交易则关注快递快运、智能信息化领域。 

2019年上半年的中小型交易则主要集中在智能信息化和综合物流领域;大型交易除主要投向快递快运外，还聚焦于综合物流领域。

2019年上半年智能信息化、综合物流、物流仓储等细分领域持续受到关注，物流智能信息 化和综合物流分别在2019年上半年交易宗数(20宗)和 并购规模(119亿元)上排名第一。

▎行业集中度持续提升

物流行业愈发激烈的竞争环境以及用户持续增加的服务需求，使得各细分领域的优胜劣汰加速进行。快递领域CR8水平已增至81%，中小型企业正被逐步收购或淘汰，未来或将呈现寡头竞争格局。

乘产业升级和大件电商品热销的东风，领先的零担物流企业浮现并获得资本的关注，散乱的竞争格局正被重塑。领先的物流仓储企业在金融、房地产等外界资本的支持下，市场占有率不断增加。

网络货运平台在政策和资本的推动下出现巨型交易，未来或将出现一超多强局面。

“双11”销量大突破，物流纪录再刷新

今天，世界物流纪录又一次被刷新。

1菜鸟：数智化提速迎接天猫双11物流新纪录

到11月11日上午10点18分时，天猫双11物流订单量已突破8.12亿，超过2017年全天。数据大屏幕上，这一数字仍在随交易额不断攀升。

“天猫双11物流订单量增长纪录不断刷新，是新消费带来的中国强劲内需的集中爆发，也让双11成为全球独一无二的物流大考。”当天下午，菜鸟网络总裁万霖在介绍双11物流运行情况时表示：“天猫双11早过了靠堆资源应对的阶段，而要通过数字化方式盘活每个物流要素，使其运转更充分、高效。” 为了迎接不断刷新的物流峰值，近年来，中国快递物流业从手写地址、人工分拣的传统方式，进行数智化升级。当前，无论是物流园区、干线运输，还是中转分拨、末端配送，通过技术高效连接，加快实现行业数字化、智能化。

万霖认为，双11物流解题的关键，在于全链路的“数智化”。随着菜鸟电子面单的普及与IoT技术的深化，正在让每一个包裹、每一个物流人、每一辆车、每一个仓库成为一个数字化节点，连结成一张数智化网络。双11期间，在这张数智化的智能物流骨干网上，全球3000家快递物流公司共同协作，让天量包裹平静如水发生，带来更好的物流体验。

万霖介绍，菜鸟今年还首次推出规模化的预售订单下沉，提前发货到消费者10公里范围内，保障了大批双11凌晨支付尾款的订单在当天早上就送到了消费者手中。

2苏宁：线上订单量同比增长86%

11月11日中午，苏宁发布了双十一当天12小时半程战报。数据显示，12小时苏宁易购线上订单量同比增长86%，新增Super会员超50%为90后，“随时”平均送达时间仅22分钟。

在场景方面，苏宁小店代收包裹量达60万个，北京、上海、南京超3万人在苏宁菜场下单预定。全新上线的家乐福履约中心半天订单量已达15万，最快送达仅用时16分57秒。此外，苏宁广场和苏宁易购广场客流量同比增长46%，销售额同比增长56%。

在家电层面，质优爆款空调单品销量同比提升653%，破壁料理机销售同比提升超392%，明装采暖销售超1000套，对开门冰箱订单量同比增长107.8%，洗烘一体机订单量同比增长61.3%，“新厨房主义”品质厨电销售同比增长415%。

消费者家电以旧换新的热情也非常高涨，数据显示，12小时内以旧换新热情最高的城市分别为上海、北京、杭州，4K超高清智能电视、500L+无霜对开智能冰箱、大1.5P节能静音挂壁式空调最受欢迎。今年双十一，苏宁推出了“1小时场景生活圈”，并打造了“1公里30分钟达闪电配送+苏宁全业态1小时内触达到”的产品 “随时”。12小时数据显示，“随时”订单最多的10座城市依次为深圳、上海、广州、北京、南京、杭州、成都、西安、武汉、沈阳，平均送达时间仅22分钟，看来越是大城市人，越觉得时间宝贵，急着享受收包裹的快感。

苏宁生活帮作为“省时、省心、省力、省钱”全场景零售的重要服务产品，在双十一开启后的12小时里，订单量增长569%，北京、上海、南京三地的订单位列全国前三甲。在物流方面，12小时里，苏宁物流火箭哥里程数达到2000万公里，相当于绕地球跑了500圈。苏宁帮客县镇服务中心配送订单量达到8.1万单，安装维修订单量达到6万单。其中，苏宁物流“乡村跑男”半天的行走总里程超过400万公里。首次参与苏宁双十一的家乐福，不少爆款受到消费者欢迎，半天售出卡乐比水果麦片3.3万件、德亚全脂牛奶2.3万件、NDP红富士苹果14.4万斤。全新上线的家乐福履约中心半天订单量已达15万，蔬菜、水果、休闲零食最受消费者欢迎，最快送达仅用时16分57秒。

苏宁小店线上订单环比增长500%。小店生活帮服务订单1.8万单，代收包裹已达60万个。在北京、上海、南京，超3万人在苏宁菜场下单，预定明天的菜。苏宁小店将和家乐福形成有机配合，更好服务社区消费者。

在县镇市场中，苏宁零售云12小时销售量同比增长1203.4%。河南开封杏花营镇、江苏扬州李典镇、河北廊坊牛驼镇位列县镇市场消费力前三。

此外，苏宁广场和苏宁易购广场12小时客流量同比增长46%，销售额同比增长56%，苏宁易购电器店客流量也达到了200万人次。3京东：累计下单金额屡创新高

11月11日下午14时37分，“11.11京东全球好物节”累计下单金额突破1794亿元!从11日零时突破1313亿元，9时突破1658亿元，“11.11京东全球好物节”接连创下新高，显示出强劲的消费拉动势能。11月11日零点钟声刚刚敲响，首家京东电器超级体验店在重庆正式开门迎客。截止到11日中午12点，已有超过3万名消费者到店购物、体验，开业仅1小时销售额已突破1000万元。京东超体作为线上线下全渠道融合的创新成果，成功将重庆当地消费者的关注从线上延展至线下，11.11期间，京东战略投资的五星电器新开6家门店，升级开业10家门店。截至11日中午12点，五星电器数字渠道成交额同比增长超过100%，实体门店成交额同比增长27.5%。在线上，京东家电的海量订单也在11日零时涌来。空调、冰箱和洗衣机成为最受消费者喜爱的京品家电品类，海尔、美的、三星等品牌成为京品家电销售最多的品牌。0-12点，京品冰洗产品成交额超过去年11.11全天成交额的5倍，京品洗碗机成交额同比增长600%，京品热水器产品整体成交额同比增长500%，京品空调整体成交额环比11月1日开门红提升了8倍以上，其中反向定制的科龙京品空调成交额是首发日的10倍。截至上午8点，京东家电开放平台成交金额已超去年全天。京东在微信端的能量得到充分释放，与去年同期相比，京东购物(微信)小程序购物11日前10小时成交额同比增长115%。