直销银行：机遇与挑战并存

新年伊始，中国人民银行（“人行”）以2019年1号令和银发[2019]41号通知（《关于取消企业银行账户许可的通知》）的形式，逐步取消企业法人、非企业法人和个体工商户（合称“企业客户”）的银行账户核准和开户许可证要求。该项简政放权政策此前已经在浙江台州和江苏泰州进行了试点，此次将逐渐推广至全国。作为《关于取消企业银行账户许可的通知》的附件，人行还颁布了《企业银行结算账户管理办法》（“《办法》”）。

伴随着开户许可证制度的取消，我们还欣喜地注意到，《办法》第10条明确规定，“银行可釆取面对面、视频等方式向企业法定代表人或单位负责人核实开户意愿，具体方式由银行根据客户风险程度选择”。亦即不再强制要求当面核实企业客户开户意愿，允许银行采取视频方式进行核实。这一规定一方面进一步提高了企业开户的便利性，另一方面也为直销银行接受企业客户开户提供了操作空间。

2015年底，人行颁布实施《关于改进个人银行账户服务　加强账户管理的通知》，允许银行通过电子渠道为客户开立电子账户，就特定账户取消了面对面的身份核实要求。市场上涌现出一大批以纯线上业务为核心的“直销银行”：

• 绝大多数银行都通过现有的电子银行平台（如各银行的网上银行平台、手机银行平台）开展全部或者部分的直销银行业务；

• 部分银行通过独立的直销银行业务部门和平台（如民生银行直销银行）开展直销银行业务；

• 少数银行以独立法人实体形式（如前海微众银行、浙江网商银行）开展直销银行业务。 

由于传统银行业严苛的监管要求，直销银行业务自诞生以来就受到了较大的限制，其业务主要局限在储蓄存款、货币基金销售、转账及缴费等业务领域。

然而，随着近期互联网金融风险的不断暴露，国家正逐步对于开展互联网金融业务的非金融机构进行规范并限制其业务活动，银行的牌照优势和风险管控优势将不断显现并获得客户的青睐。直销银行业务既是机遇，也有挑战。

目前，直销银行可以通过线上方式提供以下账户服务/产品，但其中也存在诸多限制：

根据现有的《个人贷款管理暂行办法》（针对个人客户）和《流动资金贷款管理暂行办法》（针对企业客户）的规定，除向个人发放的低风险质押贷款外，银行均应采取实地/现场调查的方式开展贷款调查，不能通过纯线上方式发放贷款。

但是在实践中，仍然存在有许多线上小额贷款的需求，并且已有不少小额贷款公司在从事线上小额贷款活动，亦有许多网络借贷信息中介机构以纯线上的方式开展P2P贷款的信息中介服务。不少银行也希望能够通过互联网合规地开展类似的信用贷款业务。

基于此，根据新闻报道，2018年11月，监管部门内部下发了《商业银行互联网贷款管理办法》的内部讨论稿，拟在一定程度上允许银行在部分针对个人客户的个人贷款和针对企业客户的流动资金贷款业务中，通过线上渠道自动受理贷款申请及开展风险评估，并进行授信审批、放款支付、贷后管理工作。

一旦针对银行的“互联网贷款管理办法”落地实施，将为直销银行开展纯线上贷款业务提供依据和指引，但在此之前，直销银行开展线上贷款业务需要采取格外审慎的态度，以免触碰监管红线。

在互联网时代，银行也必须拥抱互联网，才能在未来获得可持续的发展。随着互联网金融监管的加强和传统银行监管政策的优化，从事互联网金融业务的非金融机构野蛮生长的态势将得到有效遏制，直销银行的业务空间将逐渐打开。这也为传统银行提供了极佳的转型契机。

中资银行和外资银行如何抓住这一历史性的机遇？无论是新设一家独立机构开展直销银行业务，还是利用现有机构开展线上金融服务，在最大限度地利用金融牌照优势，合规地拓展线上业务机会的过程中，均需要深入思考上述开放及限制因素，既要拥抱机遇也需直面挑战。