1.澳大利亚6月TD-MI通胀超预期回落，市场押注RBA降息周期临近。
周一，道明证券与墨尔本研究所（TD-MI）联合发布的6月通胀监测指数显示，澳大利亚通胀降温速度超出市场预期。当月指数环比下跌0.4%，较5月的-0.3%进一步走扩，连续第二个月录得环比负增长，且为年内第三次月度下滑；同比增速则由4.4%回落至3.9%，下行趋势明确。
作为官方季度CPI的高频前瞻指标，TD-MI指数参照官方统计框架，按月追踪八大首府城市一篮子商品与服务价格，被市场视为CPI走向的先行风向标。尽管本次未披露食品、能源等细分项数据，但连续两个月物价收缩已清晰折射出国内需求疲软、价格上行动力消退，通缩风险的前置信号有所加强。
数据公布后，市场迅速重订澳洲联储（RBA）政策路径，9月会议降息25个基点的概率显著上升，债券、外汇及股指均提前展开宽松交易。当前3.9%的同比增速虽仍高于联储2%–3%的目标区间，但下行斜率加快，叠加铁矿石价格走弱与消费动能不足，进一步强化了市场对降息周期即将开启的判断。
总体而言，6月TD-MI数据为澳洲联储从“抗通胀”转向“稳增长”提供了关键支撑。后续焦点将转向本季度官方CPI及联储7月会议表态，若通胀延续当前回落势头，年内降息落地的可能性将进一步提升。
2.澳大利亚6月招聘广告微降，劳动力需求温和放缓，就业市场仍具韧性。
周一公布的私营部门数据显示，澳大利亚6月招聘广告数量环比小幅下降0.2%，此前5月为增长2%，显示在利率上行环境下，劳动力需求正以温和步伐逐步缓解。
数据显示，6月招聘广告同比仍高出0.5%，且较过去十年平均水平增长约15%，整体需求水平依然偏高。行业分化明显：护士和房地产专业人才需求强劲，推动就业增长，而零售、食品加工及管理岗位空缺则大幅下滑；物流类招聘在连续两个月下降后趋于平稳，但司机职位持续减少。
最新官方就业数据方面，5月澳大利亚经济净增岗位40,300个，逆转前月跌势，失业率亦从4.5%降至4.4%。澳洲联储年内已三次加息，借贷成本上升对需求的抑制效应正逐步显现，但劳动力市场整体尚未出现急剧恶化迹象。
3.美国6月服务业PMI小幅回落，就业意外反弹，联储加息预期仍存。
受中东冲突期间企业提前备货效应消退影响，美国6月服务业活动有所降温，但就业指标在连续三个月萎缩后意外回升，显示劳动力市场仍具韧性。
美国供应管理协会（ISM）周一公布的数据显示，6月非制造业PMI录得54.0，较5月的54.5小幅下滑，连续第二个月扩张放缓（读数高于50代表增长）。新订单指数从5月的57.3%回落至55.1%，但积压订单环比增加，与上周ISM制造业调查表现一致。
价格方面，随着美伊达成停火协议，国际油价回落至战前水平，推动服务业支付价格指数从5月的71.3降至67.7，但仍处高位。经济学家警告，即便油价下行，基础通胀压力可能持续，企业大力投资人工智能正推高半导体、电子产品等价格。
供应商交付时间依然偏长，交付速度指数由55.2略降至54.4（高于50表示交付放缓），但当前供应链紧张并非源于需求强劲，而是结构性因素。亚特兰大联储模型预测二季度GDP年化增速仅1.2%，低于一季度的2.1%，部分源于贸易逆差扩大。
尽管6月整体非农就业增长明显放缓，且前期数据有所下修，但ISM服务业就业指数从47.9反弹至51.2，强化了“低招聘、低解雇”的劳动力市场格局。多数经济学家仍预计美联储今年将再度加息。联储上月维持基准利率在3.50%–3.75%不变，但最新季度预测显示政策制定者预计年内将进一步收紧借贷成本。
北京时间7月7日(周二)，澳大利亚及美国基本面暂无重要数据公布。
就业市场温和降温。根据澳新银行（ANZ）与求职平台 Indeed 联合发布的数据，6 月份澳大利亚招聘广告数量环比微降 0.2%，逆转了 5 月份 2.0% 的强劲增长。不过，广告数量仍比去年同期高出 0.5%，并比过去十年平均水平高出 15%。从行业看，护士和房地产专业人才的需求依然强劲，但零售、食品加工和管理领域的职位空缺显著下降；物流相关岗位招聘企稳，但司机职位持续减少。
最新就业数据显示，5 月份经济净增 40,300 个岗位，失业率从 4.5% 降至 4.4%。Indeed 经济学家卡拉姆·皮克林表示，尽管招聘广告过去一年相对稳定，但经济持续面临挑战，预计今年剩余时间招聘力度将放缓。他指出，就业市场虽不算强劲但也非糟糕透顶，近几个月已成为澳储行愈发重视的考量因素，但这些裂痕尚不足以阻止再次加息。
房地产市场继续承压。汇丰银行经济学家保罗·布洛克瑟姆预测，到 2027 年底全国房价将出现高达 8% 的调整——今年剩余时间下跌 2% 至 6%，明年再跌 2%。这一预测与澳新银行和国民银行的预期基本一致。6 月份月度数据显示全国房价持续下跌，布洛克瑟姆表示“这仅仅是个开始”。投资性房地产税收政策的重大转变以及澳储行此前的三次加息，迅速削弱了投资者需求，首次购房者和其他自住业主也不太可能“接住下落的刀”。
贸易逆差风险浮现。大宗商品价格走软正威胁澳大利亚贸易格局。随着进口飙升而出口增长停滞，矿业繁荣的提振效应似乎正在消退，该国可能面临自 2016 年以来首次年度贸易逆差。数据中心建设热潮推动燃料和设备进口激增，而出口却陷入停滞。经济学家詹姆斯·麦金太尔表示，大宗商品价格下滑将对出口收入构成压力，过去十年的贸易顺差可能让位于逆差格局。
通胀与利率前景。澳大利亚核心通胀率在发达经济体中位居第二。截至 5 月的 12 个月内，核心通胀率为 3.6%，整体通胀率为 4.0%，均高于澳储行 2% 至 3% 的目标区间。Janus Henderson 预计，AI 相关投资将继续支撑经济增长，并促使澳储行在今年内进行最后一次加息至 4.60%。然而，联邦银行则预测经济将在下半年放缓，全年 GDP 增速仅为 1.5%，并认为澳储行可能在 2026 年剩余时间维持利率不变，2027 年进行两次降息。
政治资讯
周一，澳大利亚与斐济签署重要防务联盟“和平海洋联盟”，承诺在任一缔约国遭受攻击时相互提供援助。斐济由此成为澳大利亚继美国、新西兰和巴布亚新几内亚之后的第四个正式盟友，也是斐济首次加入此类防务安排。澳总理阿尔巴尼斯在斐济首都苏瓦与斐济总理拉布卡共同宣布，该条约引入共同防御义务，若斐济遭外部势力攻击，澳方将全力支持其主权。条约要求双方就安全威胁进行磋商，并在遭受攻击时“采取行动应对共同危险”，模式与澳去年同巴新签署的防御条约类似。条约还允许其他太平洋国家在符合宗旨时加入，新西兰总理卢克森已表达加入兴趣。
协议签署正值东大扩大在太平洋经济与安全影响力之际。澳政府曾表示与东大在该地区处于“永久竞争”，近期持续通过安全协议加强与岛国关系。上周，澳与瓦努阿图签署安全协议，确立澳为其首选安全与警务伙伴。同时，澳斐还签署“武瓦莱联盟”，扩大双边经济与安全合作，澳承诺未来十年投资 10 亿澳元。阿尔巴尼斯称这些条约代表澳历史上最重要的合作之一。阿尔巴尼斯周二将访问所罗门群岛，与总理韦尔讨论全面战略条约。
周一，澳大利亚ASX 200指数下跌13点，跌幅0.2%，收于8831点，从一周高点回落，并扭转了前一交易日的上涨势头。澳大利亚6月份的招聘广告数量今年第三次下降，凸显了借贷成本上升带来的拖累，市场情绪因此走弱。不过，美国股指期货走强，在美联储公布6月份会议纪要之前，帮助限制了ASX 200指数的跌幅。与此同时，墨尔本研究所公布的通胀指标走软，进一步表明成本压力正在降温。工业服务、消费品和非能源矿产板块领跌。四大银行的股价下跌幅度在0.1%至1.1%之间。大型超市股Woolworths（-1.1%）和Coles（-0.4%）跌幅最大，该板块7月份迄今已下跌1.6%，而6月份曾飙升13%。相比之下，在 Genesis Minerals 发起 56 亿澳元的收购要约后，Vault Minerals 的股价上涨了 11.6%，超过了 Regis Resources 在 5 月份提出的收购方案。
本周一，全球地缘局势呈现多重紧张态势：美伊对峙持续升级，俄乌冲突烈度加剧，黎巴嫩停火遭考验，大国博弈在多个战线同步展开。
美伊对峙：特朗普发出最后通牒，德黑兰以霍尔木兹为筹码。美国总统特朗普周一在白宫明确表示，美国要么与伊朗达成协议，要么“完成任务”。他强调“完成工作并不难”，并威胁可在“一小时内摧毁伊朗的桥梁、切断能源供应”。此言论恰逢伊朗最高领袖哈梅内伊葬礼后——葬礼上德黑兰展现出团结与反抗精神，而非美以 2 月 28 日空袭所预期的虚弱。
伊朗最高国家安全委员会秘书佐尔卡德尔斥特朗普威胁为“妄想”，称伊朗将以“另一种语言回应”。分析人士指出，德黑兰正将霍尔木兹海峡的控制权视为核心战略资产，远超解除制裁的经济价值。伊朗议长卡利巴夫称海峡为“神圣恩赐”，强调永不放弃。伊朗正刻意拖延谈判，意图将战时优势制度化，确保国际社会承认其对海峡的主导地位。美国前中东谈判代表米勒直言，"60 天停火期限从来都是幻想”，伊朗只有在霍尔木兹新现实被接受后才会回归核问题。
黎巴嫩：以色列空袭致四死，停火脆弱不堪。以色列周一在黎巴嫩南部对一辆汽车发动袭击，造成包括一名校长在内的四人死亡，这是数周来最致命的单次打击。以军称目标车辆正接近其设立的“安全区”并构成威胁。此次袭击粉碎了停火后居民刚刚恢复的安全感，当地商铺再度关门，家庭被迫逃离。尽管停火由美、卡塔尔在伊朗协助下斡旋达成，但以色列仍保留在黎南部的军事存在，黎巴嫩则视之为主权侵犯。
俄乌冲突：无人机战纵深扩大，基辅遭致命空袭。乌克兰周一发动大规模无人机袭击，目标涵盖俄罗斯鄂木斯克最大炼油厂（距前线约 2700 公里）、波罗的海乌斯季卢加和维索茨克石油出口港、卡卢加州及克里米亚设施。乌方称此为“西伯利亚进入精确打击范围”的里程碑。其中鄂木斯克炼厂年加工约 2300 万吨原油，此前一直超出乌无人机射程。
与此同时，俄罗斯对基辅发动猛烈导弹与无人机报复，造成至少 26 人死亡，基辅近 30 栋建筑严重损毁。乌空军数据显示，其未能拦截俄发射的 23 枚弹道导弹中的任何一枚，凸显“爱国者”拦截器严重短缺。泽连斯基呼吁美国提供生产许可证，称“防弹武器生产规模仍未达到保护人民所需的水平”。
特朗普计划北约峰会晤泽连斯基。克里姆林宫确认，普京与特朗普在周末通话中同意“在不久的将来”再次联系。美方高级官员透露，特朗普计划周三在北约峰会期间会见泽连斯基，随后可能再与普京通话，以推动结束战争。佩斯科夫称特朗普立场“一贯且坚定”，否认其观点善变的说法。
澳币短线价格走势区间展望:
0.6990-0.6920
周一，澳币兑美元短线延续阶段性反弹走势，但整体下行结构未改，中期仍偏空看待。
澳洲方面，6月TD-MI通胀指数同比回落至3.9%，环比连续两个月负增长，年内第三次录得月度下滑，降温速度明显超出市场预期。作为官方CPI的高频前瞻指标，该数据直接指向国内消费需求疲软、价格上行动力消退，通缩前置信号渐显。叠加铁矿石价格持续走弱，澳洲经济增长压力加大，市场对澳洲联储9月降息25个基点的定价概率已跃升至七成以上，政策重心正从抗通胀明确转向稳增长。劳动力市场同步显现松动迹象，6月招聘广告环比小幅回落，零售、管理、食品加工等多数岗位需求收缩，就业韧性逐步消退，为后续宽松进一步提供依据。
美元端则呈现相对强势。美国6月ISM服务业PMI仍处扩张区间，服务业就业指数意外反弹至51.2，打破连续三个月萎缩态势，印证劳动力市场“低招聘、低解雇”的稳健格局。虽然服务业价格指数随油价回落有所下行，但AI相关投资带来的结构性物价支撑依然存在，核心通胀粘性未消。CME工具显示市场定价美联储年内再加息概率接近八成，整体政策基调维持偏鹰，与澳洲联储的降息预期形成鲜明反差。
机构层面，道明证券认为澳洲通胀超预期降温已打开政策转向窗口，利差走弱将持续压制澳币。
四小时级别上看，澳币兑美元价格持续运行于布林带中轨上方，布林带通道开口小幅扩张，短期行情波动率有所抬升，布林带三轨同步向上延伸，反映当前反弹节奏偏稳健，多头动能尚未明显衰竭。上轨0.6960构成短线动态阻力，中轨0.6920是界定短期多空强弱的关键分水岭，下轨0.6890则为价格提供短线动态支撑。RSI方面，14周期指标维持于60至70的强势区间，尚未进入超买区域，意味着短期多头仍有进一步释放的空间，价格存在小幅冲高的技术条件。
自上周二于0.6860低位止跌反弹以来，价格走势呈现高低点同步上移的多头排列结构，短线偏多格局延续。当前上方阻力集中在0.6990区域，若后续价格能够有效站稳该位置，本轮阶段性反弹有望进一步延伸，目标指向0.7050区域甚至更高水平。反之，若价格在0.6990一带持续承压，重新回落至0.6920下方，短线多头结构将受到破坏，行情面临转入震荡偏弱的风险，届时价格或再度测试0.6860前期低点。一旦该支撑失守，则本轮反弹宣告终结，盘面将重启下行。
综合来看，基本面和技术面短期虽有分歧，但中期方向较为清晰。澳洲经济数据走弱叠加政策宽松预期升温，美元端利率优势犹存，澳币兑美元反弹空间预计受限。短线多头虽然仍具备一定延续条件，操作上偏向于在关键阻力区域观察价格承接力度，反弹不破则维持偏空思路。
澳币短线价格走势路径参考:
上升:0.6990-0.7050
下降:0.6920-0.6860
合理规划资金（仓位），控制风险（止损），做好个人交易“纪律”才是首要条件。谨记，钱不是一天赚的，但却是一天赔光的！
注⚠️:
以上建议仅供参考。
投资有风险，入市请谨慎。