6月23号丨刘润每日商业新闻

• 淘宝闪购在成都、深圳灰测“家宴”高端外卖，首批覆盖潮上潮、许家菜等5个中餐品牌共9家门店，主打多人聚餐、家庭宴席等高客单价场景。

平台从争夺高频低客单，转向更高客单、更复杂履约的场景，倒逼配送能力升级为“履约设计能力”；对餐饮品牌而言，核心是能否把宴席需求拆成可在线售卖的套餐，重塑门店坪效模型。

• 美团发布端午文旅数据：假期整体文旅预订量环比上月增长57%，南京、成都、北京、西安、重庆为热门目的地，广东酒店民宿预订量同比增长27%。

平台优势在于把餐饮、住宿、景点串成“目的地消费包”，用本地供给密度和即时履约增强转化；商家需从卖“单品”转向融入用户完整行程设计。

• 海口海关数据显示，2026年端午假期海南离岛免税购物金额2.02亿元、购物人数3.47万人次、购物件数15.9万件，同比分别增长8.6%、11.2%、1.9%。

免税零售正把旅游客流转化为高客单零售流量，未来竞争核心是会员复购、线上预约、提货效率与跨场景联动，把“到访”变成可识别、可触达、可复购的用户关系。

• 亚马逊在巴西推出生成式AI语音助手Alexa+早期体验，用户可申请试用，后续将对Prime会员免费开放。

Alexa+意在把家庭入口、Prime会员、智能硬件与购物服务重新绑定，提升用户停留与服务调用频次；中国企业出海应避免把AI做成单独App，需嵌入已有用户关系与交易链路。

• 栗上LISSOME完成数千万元A轮融资，由红杉中国种子基金与Brizan Ventures联合领投，资金用于AI厨房机器人产品迭代与商业化，首款产品为胶囊洗碗机。

赛道易被高估也易被低估——高估因厨房场景复杂、用户耐心低，低估因家庭小型化、懒人化趋势下真实痛点存在；关键是从“技术酷”转向稳定解决高频问题，并形成耗材、服务等复购闭环。

• HORWIN在WAVES2026活动发布高性能电动摩托车SENMENTI ONE平台，称全球网络覆盖近1000家经销商、750多个城市，强调400V高压平台、快充与热管理能力。

电动两轮车出海正从“低价代步”走向“高性能消费品”，对标汽车行业做平台化；真正的全球化需在重点市场建立可持续交付、售后与用户运营能力，而非仅卖货。

02

硬科技与制造

NEWS REPORTING

• 通威股份拟以50.6亿元对全资子公司通威太阳能科技增资，新增金额计入资本公积，用于优化资本结构、促进业务发展。

光伏行业处于周期压力中，头部企业资本动作比单一价格信号更重要；重资产行业的安全边际往往来自资产负债表，需把资本结构管理纳入经营战略。

• 平头哥上海半导体技术有限公司注册资本由3亿元增至10亿元，增幅约233%，由平头哥上海电子技术有限公司全资持股。

半导体竞争已成“系统战”，芯片能力大概率服务于集团云、AI算力与端云协同的长期基础设施；企业选云与AI伙伴时，需看其是否有长期投入底层基础设施的能力。

• 英伟达在官方博客披露即将量产的Rubin平台采用全面液冷方案，目标降低AI数据中心能耗，并联合云服务商与运营商推动基础设施转型。

AI算力竞争已从GPU单卡性能延伸至机柜、电力、散热与网络；液冷将重排服务器、泵阀、冷板与机房工程的价值链，企业需同步关注电力、散热与运维对长期成本的影响。

• 现代汽车集团计划收购软银所持Boston Dynamics 9.65%股份，交易金额约5000亿韩元，完成后将成为全资子公司；现代此前宣布将部署2.5万台Atlas机器人。

机器人正从“品牌展示资产”转向“制造与服务业务资产”，汽车集团的优势是有内部场景与制造体系，考验在于能否把复杂机器人变成可靠、可维护、可规模部署的工业产品。

• 中科电墨完成数千万元Pre-A轮融资，由西安龙鼎投资，资金用于车规级电致变色产品产线建设、核心材料研发与汽车市场拓展。

电致变色材料的机会来自汽车座舱向“移动空间”升级，关键挑战是车规认证、稳定供货、成本下降与整车厂导入；硬科技项目需特别设计“从实验室到车规量产”的路径。

• 京东发布并开源实时视频视觉语言交互模型JoyAI-VL-Interaction，称获vLLM-Omniday-0支持，定位于实时视频理解与交互场景。

视频视觉语言模型更接近经营现场，可自动处理货架缺货、包裹异常、设备状态识别等任务；京东的优势是拥有真实供应链与履约数据，挑战在于把内部能力产品化。

• OpenAI宣布三星电子将向员工部署ChatGPT Enterprise与Codex，覆盖软件开发、营销、产品开发、制造等职能。

大企业AI需求正从“员工自发试用”转向“组织级治理”，难点是把权限、数据安全、代码审查、知识库与流程改造串起来；需建立统一数据边界与业务流程，避免工具越多管理越复杂。

• 阿里云公告，因底层资源供应与成本波动，自2026年7月15日12:00起取消云数据库Tair内存型包月实例优惠折扣，1年及以上包年包月折扣不变。

云厂商价格策略进入更精细的成本管理阶段，从抢客户转向平衡增长与利润；客户需建立FinOps能力，把云资源采购、使用率、预留实例与业务峰谷纳入经营管理。

• 奇安信启动“AI时代，攻防先行”新品发布周，推出“威胁分析数字专家”，覆盖IOC研判、样本归因、APT分析等场景，面向行业用户开放体验。

AI让攻防两端都变快，防守方需把安全专家经验产品化，降低对稀缺人才的依赖；安全预算不能只买工具，要评估能否缩短发现、研判、处置的闭环时间。

• 范式智能全资持股的范式矩阵（北京）控股有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围覆盖AI软件、芯片与物联网服务。

AI企服正从单点模型输出走向“软硬一体化交付”，机会在于承接复杂行业场景，风险在于业务边界过散；商业化检验标准是能否在少数高价值行业做出可复制模板。

• 香港中华煤气与吉利远程旗下浙江绿动醇氢签署战略合作协议，围绕甲醇燃料供应、加注基础设施、甲醇商用车推广与场景应用展开合作，研究香港车用甲醇供应系统与加注站布局。

商用车低碳化需同步建设能源供给、车辆产品与补能网络；物流车队核心关注综合拥有成本、补能便利性与政策适配，优先落地港口、园区等封闭或半封闭场景。

• 纺织供应链企业辅布司完成亿元级B轮及B+轮融资，资金用于纺织行业AI大模型落地与全球化布局；其自研AI系统已汇聚超1200家供应链企业，派单金额超30亿元。

AI大模型的价值在于把订单碎片化、打样周期长、面辅料匹配复杂等痛点标准化；产业互联网的核心是“用订单流带动数据流，再用数据提升交易效率”。

• 大连坤达自动化完成数千万元A轮融资，投资方为泰州永鑫融堰，资金用于新一代智能装配系统研发、核心产品产能扩充与补充流动资金。

大飞机产业链竞争最终落到制造装备与装配效率上，智能装配装备一旦进入核心客户体系，粘性与技术壁垒较高，但商业节奏慢于互联网，需绑定长期型号与制造流程。

05

金融与支付

NEWS REPORTING

• 蚂蚁集团董事会完成换届选举，小鹏汽车董事长何小鹏、清华大学经管学院院长白重恩、德勤中国原CEO曾顺福任独立董事；换届后董事会共9名董事，独董占比56%。

金融科技平台进入成熟阶段，董事会正成为战略能力池，需同时覆盖合规、技术、生态合作与国际化等复杂议题，补足管理层日常视角之外的能力与风险边界。

• Visa与拉卡拉签署跨境B2B支付合作备忘录，围绕跨境交易效率与企业资金周转效率展开合作，缓解传统电汇的速度、透明度与流程痛点。

跨境B2B支付是出海企业的基础设施，影响收款周期、汇率波动、对账与现金流安全；支付方案需前置设计，越早整合收款、结算、对账与风控，越能减少规模扩大后的财务摩擦。

• PingPong与旅游技术公司Sabre达成战略合作，为全球旅游生态提供嵌入式支付方案，覆盖外汇优化、交易流程简化与旅行社经营效率提升。

旅游支付复杂度高，嵌入式支付把资金流嵌入业务系统，让支付与订单流同步；支付服务商的核心价值是懂行业流程，而非仅费率低。

06

医疗健康与生命科学

NEWS REPORTING

• 翰宇药业公告，全资子公司翰宇武汉收到国家药监局签发的利那洛肽原料药上市申请批准通知书，适应症包括成人慢性特发性便秘与便秘型肠易激综合征。

原料药获批是企业供应链自主与成本控制的关键一步，商业化价值取决于制剂布局、渠道准入与成本优势，需形成“研发注册—生产供应—商业渠道”的闭环。

• 英矽智能与SK Biopharmaceuticals宣布建立AI药物发现合作，潜在总金额最高可达25亿美元。

AI制药正从“平台展示能力”走向“与药企共担项目风险”，需关注算法、数据、实验闭环与项目转化率；潜在总金额包含远期里程碑，不等于确定收入，需看管线是否进入临床或商业化验证。

07

教育与人才服务

NEWS REPORTING

• 刘强东在APEC工商领导人中国论坛透露京东“涅槃计划”，拟将70万快递员等蓝领员工送到学校接受技术培训；京东已与120所学校签约，未来员工将转向机器人维修、保养等岗位。

自动化转型最难的是员工转岗与组织稳定，把一线经验转化为技术服务能力，比外部招聘更能降低变革阻力；企业需提前设计再培训路径，避免效率提升伴随组织撕裂。

• 卓越睿新公告与阿里云签署全面深度合作框架协议，围绕大模型知识Token赋能、具身智能联合研发等方向展开合作。

教育AI化正从内容平台走向场景平台，把课程知识、教学过程、学习反馈与实训设备连接成闭环；职业教育尤其需要把“会不会”转化为可观察、可评估的操作能力。

08

文娱内容与体育产业

NEWS REPORTING

• B站首曝《激战：大牌英雄》，由韩国NCsoft研发、《激战》IP原厂ArenaNet监修、B站游戏全球发行，已开放国服预约并启动2026年8月13日至9月4日的PC端首测招募。

IP可降低认知门槛，但不能替代玩法验证；B站优势在社区与玩家反馈，适合经营长周期社区型游戏，前提是研发方愿意与用户持续互动。

• 腾讯视频动漫举行年度发布会，围绕《仙逆》《诛仙》《剑来》《吞噬星空》等动画IP释放新片单、剧场版、年番、预告及海报等内容。

动漫平台竞争已从“有没有爆款”走向“能不能持续经营IP生命周期”，需通过年番留存用户、剧场版提升品牌，并联动周边授权、游戏与会员权益形成长链条。

09

商业趋势

NEWS REPORTING

• 上海垣信卫星启动新一轮融资，披露期为2026年6月22日至7月17日，拟新增投资人不超过3家，意向投资总金额不低于50亿元，对应持股比例不超过20%，资金用于星座工程建设、技术研发等。

商业航天已进入“谁能持续把星座打上去、管起来、卖出去”的阶段，发射只是起点，需同步推进卫星制造、地面站、频轨资源与运维能力；重资产新兴产业的先发壁垒来自规模与标准，需确认资本耐心与商业闭环匹配。

• 钢铁企业ArcelorMittal与AWS建立战略合作，利用云、AI、边缘计算加速全球运营中的工业自动化，并围绕低碳钢供应建立多年期框架，服务Amazon设施与AWS数据中心建设需求。

工业数字化与低碳供应链开始合流，大型客户未来不仅买产品，还会要求供应商提供碳足迹、数字化管理与可追溯交付；传统制造企业若不升级数据能力，可能难以进入大客户供应链门槛。