一、本期焦点

四月份建筑钢材市场走势浅析

进入3月份以来，国内多地发生本土聚集性疫情，疫情不断发酵，对区域钢市运行造成较大影响，本应进入“金三银四”的钢市只能无奈“疫”苦思甜。4月份，疫情陆续解除后基建将持续发力，需求有望恢复增长，以及稳增长政策预期和需求阶段性回补，笔者预计四月份钢铁市场将“苦尽甘来”。分析如下：

一、钢材成本仍有支撑。从原料成本看，铁矿石受去库影响供应中性偏紧，而焦炭总库存处于低位、出口增加，整体钢材成本仍有支撑。

二、地产需求短期偏弱。从拿地到新开工约半年，新开工的前2—3个月又是钢材需求量最高的阶段，因此去年下半年以来，在销售及拿地数据持续回落的情况下，今年房地产新开工和施工数据预计保持低位，拖累用钢需求。

三、钢材出口窗口打开。受俄乌冲突的影响，乌克兰工业生产停滞，俄罗斯钢铁制品无法在国际市场上流通。在俄乌问题得到实质性的解决前，海外钢材的供应缺口将持续存在，中国钢材价格目前竞争力较强且供应充足，国外买家加大对中国钢材的采购，给国内钢材价格提供了有力支撑。

综合来看，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的“三重压力”，再加上疫情反复，钢铁供给端、需求端将出现地区性的不平衡状况。未来一段时间，得益于“稳增长”政策实施，我国宏观经济仍将在合理区间运行，“钢需”也将保持一定强度，叠加原料价格处于高位，四月份国内钢价有望企稳走强。

2022年政府工作报告看钢铁行业

3月5日，一份洋溢着春天气息的政府工作报告走入了我们的视野，回响在我们耳畔。从这份报告中，笔者读到了着力稳定宏观经济大盘的决心，触摸到了扩大高水平对外开放的力量，还有人为有序推进“双碳”工作的智慧鼓掌……我们钢铁人读到了什么？

一、政府工作报告向钢铁行业释放了的信号：

（1）政府工作报告给笔者两点深刻的印象：一是始终强调做好一个“减”字，二是坚定一个“稳”字。报告多处提到“减”的思路与举措，比如通过减税降费助企纾困、推动降低企业生产经营成本等，这体现了党和国家对我们企业的呵护。在部署重点工作时，报告表示始终坚持稳字当头、稳中求进，彰显了“以稳谋进”的战略定力。因此，钢铁行业的发展同样要“稳中求进”，“稳”创新发展之心、专注务实之心。

（2）从财政政策上看，今年政府拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，优先支持在建工程，合理扩大使用范围。报告指出，中央预算将继续支持促进区域协调发展的重大工程，推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设，实施一批交通、能源、水利等重大工程项目，中央预算内投资安排6400亿元。这也表明，在“十四五”期间，一些民生、基建等项目将全面启动，对钢材需求及相关产业的带动作用不可忽视。

（3）报告中“坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展”“推动能耗‘双控’向碳排放总量和强度‘双控’转变，完善减污降碳激励约束政策,加快形成绿色生产生活方式”等内容，释放了这样一些信号：一是国家将继续加强大宗商品保供稳价工作，着力解决煤炭电力供应紧张问题；二是将着力强化创新引领，稳定实体经济产业链供应链。我们民营企业应沿着这一政策导向，持续推进关键核心技术攻关，继续增强制造业核心竞争力。

二、钢铁行业接下来应如何发力？

当前，我国钢铁行业持续健康发展，在工艺装备、技术水平、节能低碳等领域都取得了巨大进步。但不可否认的是，我们当前仍面临能源消耗总量和碳排放总量压力巨大的现实，尤其是在节能降碳技术创新方面瓶颈明显。

我们民营钢铁企业应与行业共同努力，未来力争通过技术创新应用，走出一条富有长乐钢铁特色的绿色低碳转型升级之路。主要做法是：狠抓工艺流程、产品结构、用能结构优化，以及用能效率、循环利用和绿色产品比例提升，同时努力在低碳技术研发攻关上取得新突破。

同时，根据今年的政府工作报告，国家一系列重大项目需要启动，如推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设，都与钢铁行业的发展息息相关。钢铁企业要充分发挥钢铁产品制造、能源转换、废弃物处理—消纳和再资源化的三大功能，提升绿色发展水平，提升与其他行业和社会融合发展的水平。

　欧盟“碳关税”实施将对钢铁行业带来重大挑战

3月15日，欧盟“碳关税”在欧盟理事会获得通过。这是世界上首个以“碳关税”形式应对气候变化的提案，将对国际钢铁贸易和钢铁行业低碳发展产生重要影响。

“碳关税”也可称为碳边境调节机制或“碳边境调节税”，是指严格实施碳减排政策的国家或地区，要求进口（出口）高碳产品时缴纳（返还）相应的税费或碳配额。未来，“碳关税”政策的落地实施将对温室气体排放量较高的钢铁行业带来重大挑战，尤其是对高炉—转炉长流程的钢铁企业。

一、欧盟“碳关税”对国内外钢铁贸易的影响

首先，以长流程炼钢为主的国家对欧盟的钢铁产品出口竞争力将下降。

其次，分别从长、短期来看，对我国钢铁贸易各有利弊。短期来看，“碳关税”可能导致我国对欧盟钢铁出口量下降。受长流程炼钢占绝对主导地位的流程结构影响，我国钢铁产品碳排放量相对较高，“碳关税”实施后将导致我国出口钢铁产品的成本优势降低，出口量可能有所下降。长远来看，“碳关税”政策能够促进我国钢铁产业和产品结构优化，重塑产品出口低碳竞争力。

最后，欧盟内部钢铁企业竞争力将有所提升。欧盟地区电炉钢比例约为42.4%，高于全球平均水平，“碳关税”政策能够提升欧盟地区内部钢铁企业的竞争力。

二、欧盟“碳关税”对我国钢铁行业低碳发展的影响

首先，将促进我国钢铁产品生命周期评价工作发展。根据“碳关税”提案，2023年至2025年为“碳关税”实施的过渡期，进口产品无需缴纳“碳关税”，但进口商需每季度提交包括当季进口产品总量、产品直接和间接碳排放量等信息在内的产品碳足迹报告。伴随我国“双碳”政策实施及绿色制造体系的逐步完善，生命周期评价在我国钢铁行业已经得到了一定的研究与应用。欧盟“碳关税”政策将推动我国钢铁行业生命周期评价相关工作的发展。

其次，将推动我国完善钢铁领域低碳相关标准。受“碳关税”影响，预计我国钢铁行业碳排放量核算方法及产品碳足迹相关标准化工作将快速推进。

最后，将助推我国钢铁行业加快低碳发展步伐。一方面，我国钢铁低碳创新技术的研发与应用将加快。氢冶金、非高炉炼铁等低碳冶炼技术将迎来新的发展机遇；节能降碳新技术、新产业、新业态发展加快，碳管理能力将不断提升。

另一方面，电炉钢发展步伐将加快。电炉短流程炼钢吨钢碳排放比传统高炉—转炉长流程炼钢具有明显低碳优势。“碳关税”的提出及实施将使长流程钢铁企业碳排放成本增加，缩小电炉钢与转炉钢的综合成本，同时考虑我国“双碳”目标的政策措施，电炉钢比例将进一步提升。

此轮疫情对钢市影响几何？

自3月份以来，新一轮疫情已累计波及28个省份，在一定程度上对钢市造成了不利影响，主要表现在以下方面：

一是影响原料及钢铁资源流转。疫情下，仓库提货和物流运送周期延长，外部资源流入困难，涉及范围包括疫情严重地区的港口码头、仓库、运输沿线。

二是运费上涨。部分疫情严重的地区存在“车难找、司机难找、油价上涨”等情况，运输车队提价意愿较强。东北、山东、河南、江苏、四川、贵州、宁夏、山西等省份的吨钢运费都上涨了5元～30元不等。

三是下游开工受到影响，需求释放放缓。深圳、上海、天津、江苏常州等地的多个工地停工排查，施工进展放缓。其他涉疫地区工地基本都采取了封闭式管理措施，吉林长春、上海全市所有建设工程全部实施封闭式管理。虽然市场对后期供需恢复至正轨的预期较为强烈，但短期内疫情对需求的严重拖累显而易见。

总体来看，此轮疫情对钢市的影响时间短、力度小，对需求端的影响大，对供给端的影响小。不过，与2020年刚暴发时相比，此轮疫情规模远没有2020年大。防疫工作妥当有序，市场没有出现恐慌。因此，市场的主运行逻辑仍是在宏观利好政策下供需关系的转变，也不会对钢价造成打压，随着时间的推移，延迟的需求终将释放，进而推动钢市正向运行。

二、会员风采

“长乐籍”钢铁企业为疫情捐款捐物

时隔2年，新一轮疫情爆发以来，长乐籍钢铁企业在落实疫情防控要求、维护企业运营稳定的同时，也奋力扛起民营企业的社会责任，以实际行动为疫情防控鼓劲加油，为打赢疫情防控阻击战贡献“长乐钢铁”力量！据不完全统计，目前 “长乐籍”钢铁企业累计捐赠现金多达2900万元，以及大批医疗物资，助力全国各地和家乡长乐的疫情防控。（截至3月31日）

“长乐籍”钢铁企业捐款及捐物汇总表

长乐钢铁企业用实际行动诠释了一个民营企业的大爱情怀，除了以上捐赠资金和物资的企业，还有许多企业后期也将陆续参与进来。

近期长乐籍钢铁企业产能置换公告

一、安徽省郎溪县鸿泰钢铁有限公司电弧炉优化升级改造项目产能置换变更方案的公告 3月8日，安徽省经信厅发布《郎溪县鸿泰钢铁有限公司电弧炉优化升级改造项目产能置换变更方案》。方案表明，安徽省郎溪县鸿泰钢铁有限公司拟于2021年1月新建130t电弧炉1座，产能100万吨/年，130t精炼炉1座，预计2022年投产。同时退出70t电弧炉2座，70t精炼炉2座，退出产能100万吨/年。

二、贺州市兆鑫五金制品将建设1座100吨电弧炉 3月17日，广西工信厅发布《贺州市兆鑫五金制品有限公司建设项目产能置换方案》。方案表明，贺州市兆鑫五金制品有限公司新建100t电炉1座，产能75万吨/年，预计2023年投产。同时退出70t电炉2座，退出产能115万吨，剩余40的产能用于后续产能置换。

三、广东南方东海钢铁建设一座150吨电炉炼钢项目产能置换方案公告  3月1日，广东省工信厅发布《广东南方东海钢铁建设一座150吨电炉炼钢项目产能置换方案》。方案表明，广东南方东海钢铁有限公司拟新建150t电炉1座，产能120万吨/年；150tLF精炼炉1座，150tRH精炼炉1座，所有项目预计2023年3月投产。廊坊市洸远金属制品有限公司退出80t转炉3座，产能231.36万吨/年。其中150万吨炼钢产能用于此次一座150万吨电炉炼钢项目建设，剩余的81.36万吨留存用于下次项目建设。

三、市场行情

1、预计近期煤炭价格将合理回落  近期，国家发改委印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》。综合来看，在国家采取供需衔接、储备吞吐、进出口调节、运输协调等促进煤炭价格在合理区间运行的措施作用下，预计近期煤炭市场价格将在当前水平上合理回落。

　　政策方面：《通知》强调“两个明确”“三项保障”。“两个明确”其一是明确了煤炭价格合理区间；其二是明确了在合理区间内煤、电价格可以有效传导。“三项保障”一是提升煤炭供需调节能力，二是强化市场预期管理，三是加强煤、电市场监管。

　　供需方面：目前，我国宏观经济运行在合理区间，市场供需形势总体向好。从供应看，2021年7月份以来，国家主管部门已核增三批次煤炭产能，三批累计增加产能22362万吨。从需求看，受经济持续向好发展拉动，2021年全社会用电量持续增长。

同时，国家正在推进煤炭储备能力建设，总的目标是在全国形成相当于年煤炭消费量15%、约6亿吨的煤炭储备能力，确保在重点时段、关键节点能够及时有效发挥增加供应、平抑价格、保障急需的作用。

2、铁矿石需求及价格走势预测  关于铁矿石市场及价格走势预测，根据供需平衡分析，预计2022年，全球铁矿石供需将呈相对宽松态势，中长期将呈动态平衡态势。我国铁矿石需求将逐步下降，但高品位铁矿石需求呈现结构性增加；铁矿石供应“外增内减”趋势将逐步扭转；废钢替代铁矿石趋势将日益显现。综合判断，预计2022年铁矿石价格将呈现“前高后低”趋势，全年进口矿均价将高位徘徊；从中长期看，铁矿石供大于求的格局将在一定时期内存在，“十四五”期间铁矿石价格将有所下降。

3、后期废钢价格走势预测  近期，国内疫情持续发酵，各大废钢收货不畅，钢企到废量下降，主要钢企为确保到货量，提高收购价格吸货。其中，华东主导钢企上调100元/吨，带动周边废钢上周50-100元/吨。华北地区废钢资源延续紧张，主要钢企拉涨50-150元/吨吸货。考虑，疫情下终端需求放缓，废钢价格高位承压，但废钢收购困难等，预计，4月份国内废钢市场高位整理为主。

4、今年全球经济增长预期降至2.6%  鉴于俄乌冲突持续和近几个月各国宏观经济政策变化，联合国贸易和发展会议将2022年全球经济增长预期下调至2.6%，并建议采取行动保护全球经济。一是为发展中国家提供更多、更优惠、更少条件的金融支持，使他们能够抵御金融和经济冲击，增加投资以支持经济增长；二是重新讨论设立一个多边机制，以促进发展中国家在严重的金融压力下能够公平和有序地重组主权债务；三是更多地使用特别提款权来补充官方储备，及时提供流动性，避免严重的通货紧缩；四是各国央行之间采取更有效的临时互换安排，以支持发展中国家化解金融风险。