中银量化行业轮动系列（六）：规避“估值泡沫”的高景气行业轮动策略-20220809-中银国际-30页
本文件深度剖析了基于“估值泡沫”保护的高景气行业轮动策略，为出海投资与跨境资本配置提供了从传统PB估值到前瞻性盈利预期模型的升级路径。文件指出，随着全球资本市场波动加剧，跨境投资者必须在动态估值风控与景气赛道捕捉之间建立更科学的平衡机制，避免陷入“高成长≠高回报”的陷阱。 高价值信息速览 三阶段剩余收益模型优于传统DCF：针对A股及新兴市场企业短期成长性强、长期预期难预测的特点，报告推荐使用“三阶
报告时间：2023-04-15
报告来源：老A讲跨境
2 · 32页
在线咨询
报告预览
报告解读
声明：
1. 大数跨境研报所有资源均由用户上传分享，大数跨境仅提供信息存储空间服务；
2. 用户下载文档后并非拥有版权。文档仅供网友学习交流，不得用于其他商业用途；
3. 大数跨境不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺，不构成投资或商业建议；
4. 若文档内容存在违规，或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等，请与本站联系，我们将第一时间核实、处理。