“学海拾珠”系列之九十五：已实现半Beta，区分“好的”和“坏的”下行风险-20220608-华安证券-22页
本文件深度剖析了传统市场贝塔的局限性与半贝塔在资产定价中的优越性，为出海金融与投资研究领域提供了从高频数据中挖掘“好”与“坏”下行风险的全新分析框架。文件指出，随着量化策略在跨境资产管理中的广泛应用，传统CAPM模型已难以有效解释收益横截面差异，而基于日内高频数据构建的已实现半贝塔不仅能更精准预测未来收益，还可显著提升多空策略的夏普比率与风险调整后收益。 高价值信息速览 βN与βM−具有显著风险溢
报告时间：2023-04-02
报告来源：Lisa聊外贸
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