美国中期选举结果出炉，市场对“AI监管趋严”的担忧大幅消退，全球科技股与风险资产偏好迅速升温。受此利好驱动，超大规模云厂商股价集体飙升：亚马逊涨幅超过7%，微软上涨逾6%并创下历史新高，谷歌A类股涨超5%，Meta涨超2%，甲骨文也微涨近1%。
与此同时，知名对冲基金潘兴广场创始人比尔·阿克曼在最新致投资者信中强调，尽管今年“卖铲人”（即提供基础设施或工具的公司）表现优于云厂商，但市场严重低估了资本支出最大的科技公司。阿克曼指出，其持有的微软、Meta和亚马逊等巨头未来营收增长将超出预期，预计这些超大规模云服务商的税前投入资本回报率可达15%至25%。他认为，这些企业凭借独特优势，既能支撑AI基础设施建设，最终也能获得丰厚回报。