华泰证券指出，10月投资应重点关注航运运价上涨和快递盈利修复两大主线，同时兼顾客运景气及高股息资产。
具体来看，受中东地缘局势反复及传统旺季叠加影响，航运运价有望持续走高；在“反内卷”政策与旺季需求的双重推动下，快递行业单票盈利和估值有望得到修复。
配置方面，双节错位导致客运表现分化，铁路客运在国庆期间表现突出；高股息公路板块仍具配置价值；航空货运韧性较强，危化品物流中长期改善趋势明确。此外，航空客运当前预期较低，若后续油价回落，将成为重要催化剂。