高盛最新报告指出，AI推理需求的激增导致存储容量成为限制算力效率的关键瓶颈。采用高带宽闪存（HBF）等新型NAND技术有望打破这一“内存墙”，并大幅降低AI基础设施成本。
在GPU普及率达到15%至50%的预测情境下，HBF潜在市场规模预计介于400亿至1500亿美元之间。基于此，高盛看好闪迪和SK海力士的技术领先优势，维持其“买入”评级；三星电子也将从中受益。相比之下，由于美光主要聚焦于DRAM和HBM业务，其直接受益程度较低，因此维持“中性”评级。