摩根士丹利策略师团队指出，随着美股估值自初夏以来显著回落，在盈利增长依然强劲的背景下，部分板块的投资吸引力正在增强。该团队认为，当前的回调为基本面稳健、与经济周期紧密相关的行业创造了更优的投资环境，其中资本品板块表现尤为突出，其盈利预期上调幅度位居各行业前列。
尽管8月中旬以来美股涨势放缓，高企的债券收益率在一定程度上抵消了财报季的利好，但市场普遍预计第三季度企业盈利将继续保持强劲势头。数据显示，分析师预测标普500指数成分股第三季度的盈利同比增长将达25%，高于第二季度的34%增速。这一增长主要得益于人工智能需求的爆发、云计算巨头创纪录的资本支出以及宏观经济的强劲支撑。