持续学习技术与人工智能推理的快速发展，正大幅推高企业级固态硬盘（eSSD）的需求。预计明年企业级SSD需求将增长52.9%，整体SSD市场规模也将同步提升45%。其中，QLC闪存的需求将显著攀升，主要受靠近GPU存储架构的普及以及中国AI数据中心建设加速的带动。尽管个人消费市场对于NAND芯片的需求相对疲软，但强劲的企业级AI应用已足以弥补这一缺口。
在供应方面，各大存储厂商目前的扩产重心已转向DRAM和HBM，NAND产能扩张相对滞后。这促使NAND市场供需关系进一步收紧，预计未来两年将出现6.1%和5.5%的供应缺口。基于NAND市场基本面趋紧以及AI带来的长期存储需求增长，三星电子与SK海力士凭借自身的产业链优势，有望成为核心受益者，其投资前景依然被市场明确看好。