龙源电力2026年上半年业绩出现短期波动，但长期发展基础依然稳固。数据显示，公司上半年归母净利润为23.93亿元，同比下降29.10%；其中第二季度净利润为7.69亿元，同比大幅下滑47.81%，环比下降52.65%。尽管装机总量持续增长，但受风电行业短期内发电量波动及电价下行压力的双重影响，导致利润承压。
在海外布局方面，公司进展顺利：沙特220万千瓦风电项目成功入选，300万千瓦独立储能项目通过资格审查，埃及的100万千瓦风电及50万千瓦光伏项目也在稳步推进。这种梯次接续的项目储备格局，为公司海外业务的扎实发展提供了保障。
在国内资源储备上，依托国家能源集团的支持，公司已获取约700万千瓦的海上项目开发指标，主要分布在江苏、海南、福建和广东等资源富集区。分析认为，虽然前期政策调整和电价波动带来了短期阵痛，但随着电价逐渐触底、新装机规模有序扩大以及政策红利的释放，公司业绩有望迎来反转。基于此，维持“买入”评级。