国金证券最新研报指出，受中东地缘局势影响，二季度航运运价持续上涨，预计下半年将延续这一趋势，全年利润预期大幅上调，建议重点关注。快递行业正通过制度化手段遏制恶性竞争，推动价格回升；随着业务量增速趋于平稳以及资本投入高峰已过，企业的股东回报能力有望快速增强。在航空货运方面，人工智能等高价值货物带动了需求增长，景气度预计将持续，看好空运板块。航空客运方面，尽管受飞机制造商及上游供应链产能限制，供给增速将放缓，且油价短期可能压制利润，但市场已充分消化该利空因素，鉴于后续供需关系改善，仍推荐航空板块。此外，公路、铁路和港口板块的股息率普遍超过4%，其中铁路基本面好转，公路和港口表现稳健，建议配置高股息红利资产。