花旗集团发布研报指出，英伟达最新季度业绩超预期，主要得益于强劲的AI需求。公司对2028财年收入增长70%的展望，有力缓解了市场对于AI需求可持续性的担忧。
不过，受内存成本上升影响，尽管部分通过提价抵消，英伟达仍将10月季度及2028财年的毛利率指引下调至72%-73%，低于市场此前预期的75%。
综合来看，虽然毛利率承压，但销售额的增长更为显著。花旗因此小幅上调了英伟达2027财年每股盈利预测2%，并大幅上调2028和2029财年预测分别达25%和38%。基于此，花旗将英伟达目标价从300美元上调至315美元，并维持“买入”评级。