英伟达于美东时间周三盘后发布了强劲的2027财年第二季度财报，并召开电话会议解读核心业务进展。以下是关键信息提炼：
1. **需求旺盛，瓶颈在供给**：当前市场对英伟达芯片的真实需求足以支撑100%的增长速度。全年业绩增长的唯一限制因素是供应链产能不足，而非市场需求疲软。
2. **CPU业务迎来爆发**：服务器CPU业务出现重大转折，预计2028财年营收将翻倍以上，标志着英伟达正式进入全球高端CPU市场，开辟了新的增长曲线。
3. **盈利能力持续增强**：随着产品涨价生效及新一代高毛利产品大规模出货，预计2028财年毛利率将回升至72%-73%，显示出强大的盈利韧性。
4. **AI进入商业变现期**：人工智能已跨越概念炒作阶段，迎来产业拐点。目前AI生成的内容具备实际生产力和商业价值，“算力”直接转化为“收入”，行业逻辑已从单纯的技术迭代转向实实在在的商业回报。
5. **短缺格局长期持续**：至少到2028财年末，AI算力供应都将处于紧缺状态。晶圆制造、HBM存储以及数据中心电力均面临全面短缺，行业不存在产能过剩风险。
6. **深化与亚马逊合作**：在现有部署基础上，亚马逊云科技（AWS）计划从本季度起至2029财年第二季度，额外增加200万颗英伟达GPU的部署量。
7. **存储芯片价格超预期上涨**：存储芯片价格走势远超预期，且明年将继续上行。英伟达正与三大存储厂商保持深度长期合作，共同扩大产能以匹配产品发展需求。