高盛最新分析指出，谷歌母公司Alphabet近期调整了AI管理层架构，这标志着其战略重心正从单纯的“技术研究”转向“规模化商业落地”。
具体分工上，DeepMind负责人Demis Hassabis将专注于通用人工智能（AGI）、科学研究及长期技术储备；而Koray Kavukcuoglu则接手Gemini产品的开发与商业化进程。高盛强调，这一调整并非意味着谷歌放弃前沿模型竞争，而是将资源更精准地投入到其具备长期优势的领域。
在市场预期方面，高盛预测Gemini 4有望在今年底或明年初发布。随着Gemini在消费者端普及率的提升，谷歌的分发优势将进一步巩固，而Google Cloud将成为AI基础设施变现的核心引擎。据估算，未来4至6个季度，Google Cloud的收入复合增速可能接近三位数，GAAP营业利润率有望突破30%。
总体而言，谷歌正逐步转型为一家规模化的AI平台公司：通过消费者AI扩大市场覆盖，利用云业务满足基础设施需求，并以前沿研究服务于整体商业战略。