中信证券指出，基金对AI算力板块的持续加仓，证实了该领域在技术快速迭代下的长期投资价值。目前，800G光模块已大规模交付，1.6T产品出货加速，硅光集成、NPO及CPO等下一代技术也日益成熟。凭借先发优势和产能储备，中国光模块龙头企业在全球供应链中的领先地位有望进一步巩固。鉴于国内外AI投资热度不减，算力建设正从训练环节向推理环节扩展，建议重点关注光模块、光芯片、AI数据中心（AIDC）、交换机及服务器等相关领域的投资机会。