8月4日，光通信及相关概念板块表现强劲。其中，“易中天”概念股涨幅超13%，创业板人工智能ETF华宝（代码：159363）放量上涨9.95%，成交额达17.32亿元。数据显示，该基金近20日获净申购6.63亿元，资金关注度较高。
这一行情的背后是行业基本面的强力支撑。目前，英伟达新一代Spectrum-X CPO交换机已向合作伙伴出货，博通51.2T CPO交换机也持续小批量交付，标志着共同封装光学（CPO）技术正式进入量产阶段。与此同时，花旗指出，美国四大云厂商二季度资本开支同比大幅增长79%，并小幅上调全年指引，显示AI需求能见度已延伸至2028年，为基础设施供应链带来结构性利好。中信证券分析认为，随着谷歌、亚马逊等巨头进一步上修2026年全年指引，且AWS营收与利润率均超预期，AI集群规模将持续扩张。在GPU配比提升、端口速率升级及“光进铜退”三大因素驱动下，作为集群网络关键环节的光互联有望保持高速增长，光通信板块中长期景气度看好。
从投资布局来看，中国光通信板块的机会窗口可能出现在2026年上半年业绩披露前后，近期可关注9月的中国光博会（CIOE）、云栖大会及欧洲光通信展（ECOC）等催化剂。
在产品层面，创业板人工智能ETF华宝（159363）采取了均衡配置策略：其跟踪指数约50%的权重集中在光模块CPO板块，另外50%覆盖国产算力及AI软件应用领域，形成了“硬件+应用”的双重布局。投资者若希望全方位把握AI主题机遇，可关注该ETF及其场外联接基金（代码：023407.OF、023408.OF）。