人工智能的竞争焦点已从算法扩展至电力供应，重型燃气轮机如今成为与芯片同等重要的战略资源。为支撑 AI 数据中心运行，亚马逊、谷歌、Meta 和微软等科技巨头正加速自建燃气发电站。微软近期向 GE Vernova 采购了 7 台大型燃机，尽管单台价格超过 2.5 亿美元，依然供不应求；GE Vernova 的订单已排满至 2030 年甚至 2031 年。
过去三年，全球燃机价格累计上涨约 300%，相关龙头企业股价半年内涨幅超 70%。数据显示，美国数据中心面临的电力缺口已高达 55GW。由于燃气轮机具备全天候稳定供电、毫秒级调峰能力以及仅需 12 至 18 个月的短建设周期，已成为解决电力短缺的最优方案。
面对海外整机厂商产能紧张的现状，中国供应商正加速进入其供应链体系。国内生产的叶片、大型铸件及余热回收锅炉等核心部件，已获得 GE Vernova、西门子等国际巨头的认证并释放订单，标志着国产燃机零部件在替代进口和出海方面取得重大突破。展望 2028 年至 2030 年，产能交付仍将稀缺，那些具备持续接单能力的国内厂商有望在这一轮产业爆发中胜出。