人工智能竞赛的下半场，战场已从算法延伸至电力。如今，重型燃气轮机的重要性堪比芯片，成为支撑 AI 数据中心运行的关键战略资源。 为满足巨大的用电需求，亚马逊、谷歌、Meta 和微软等科技巨头正加速自建燃气发电站。以微软为例，其近期向 GE Vernova 采购了 7 台大型燃机，尽管单台售价超 2.5 亿美元且供不应求，订单仍已排满至 2030 年甚至 2031 年。过去三年，全球燃机价格飙升约 300%，相关龙头股价半年内大涨超 70%。数据显示，仅美国数据中心的电力缺口就高达 55GW。凭借全天候稳定供电、毫秒级调峰能力以及仅需 12 至 18 个月的短建设周期，燃气轮机已成为填补这一缺口的最优解。 面对海外整机厂商产能紧张的现状，中国供应商正加速切入全球供应链。国内生产的叶片、大型铸件及余热回收锅炉等核心部件，已成功获得 GE Vernova、西门子等国际巨头的认证并拿到订单，标志着国产燃机零部件在“进口替代”与“出海”两方面取得重大突破。展望 2028 年至 2030 年，产能交付依然稀缺，那些具备持续接单能力的中国厂商，有望在这一轮产业爆发中脱颖而出。