华泰证券分析认为，科技股在经历短期大幅下跌后有望反弹，但在市场过度拥挤的问题彻底解决前，股价波动可能依然剧烈。预计 7 月中下旬，随着中美两国上市公司集中发布财报，市场或将出现较好的买入时机。
在科技板块内部，建议避开纯概念炒作和交易过于拥挤的个股，重点聚焦以下四条主线：
1. **国产 AI 算力**：关注华为昇腾生态圈、国产 GPU 供应链以及大模型的实际应用需求；
2. **存储芯片**：重点关注签订长期协议、产能扩张以及 HBM（高带宽内存）和高端 DRAM 相关的受益企业；
3. **半导体设备**：受益于存储产能扩充及国产化替代预期的设备厂商；
4. **AI 带动的基础元件**：因 AI 发展推动需求增长的 MLCC（多层陶瓷电容）、PCB（印制电路板）及其上游材料供应商。