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广发证券:联发科携手谷歌潜力被低估,博通与高通订单恐受冲击
2026-07-01 15:43 星期三
谷歌新一代 AI 芯片 TPU v9(代号"Triggerfish")的供应链正迎来重大调整。根据最新分析,谷歌已决定联手联发科打造第九代张量处理器,不再独家依赖博通或高通。这一举动标志着谷歌定制芯片战略的重大转向。早在 6 月初,博通就在财报会议上确认,谷歌正在引入新的芯片合作伙伴,这意味着博通将失去该系列芯片设计订单的独家供应权。
AI解读

1、芯片供应链重构将加速 AI 终端迭代,利好具备 AI 功能的消费电子卖家,但可能引发核心元器件短期波动。需警惕博通、高通相关依赖型产品的供应风险及成本上涨压力。

2、优先布局搭载新一代 AI 芯片的智能家居与穿戴设备选品;排查现有 SKU 对博通、高通方案的依赖度,建立多元化供应商备选;密切关注 Q3 新品发布节奏,提前锁定产能。

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