随着全球数据中心建设提速，电力需求激增，燃气轮机和柴油发电机的市场需求正快速上升。
数据显示，2022 年至 2027 年，全球人工智能数据中心的能耗预计将增长超过六倍。这一趋势给各国电网带来巨大挑战：一方面，美国等地电网设施老旧且分散，急需燃气轮机等离网发电设备补充供电；另一方面，为确保数据安全、防止断电事故，作为应急电源的柴油发电机变得不可或缺。
目前，国际燃气轮机巨头（如 GEV、三菱重工、西门子）订单爆满，并已启动扩产计划。在此背景下，上游零部件供应商、余热锅炉制造商，以及与国际龙头深度合作的国产集成商将率先获益。
在柴油发电机领域，尽管康明斯、卡特彼勒等国际品牌仍占主导，但面对产能缺口，国产整机厂商（如潍柴重机、科泰电源等）有望在国内项目中加速替代海外品牌。同时，上游国产零部件企业也将受益于中游整机厂的扩产需求。
不过，投资者也需关注数据中心投资放缓、设备扩产不及预期以及海外关税提升等潜在风险。