方正证券最新研报指出，当前市场主线仍围绕AI展开，同时建议关注HALO资产的左侧布局机会。具体策略分为三个方面：
第一，聚焦AI驱动的科技成长板块。重点关注国产算力向海外算力的回流趋势，核心标的可逢低吸纳。在板块内部进行“高切低”调整时，可留意AI缺电、科技新技术及新材料等细分方向。
第二，布局调整充分的HALO资产。鉴于PPI上行趋势明确，且美债利率在4.6%水平继续上行的动力不足，叠加关键资源供应链强化和能源价格中枢上移的背景，核心资源（有色金属、化工）和泛能源板块（煤炭、电力、石油石化）目前处于左侧布局窗口期，可等待6月美联储议息会议对市场激进加息预期进行纠偏。
第三，阶段性关注中美关系缓和及关税下调预期下的对美出口链。随着市场交投活跃度提升，题材股有望迎来阶段性行情，建议重点把握政策与消息面共振的领域，如算电协同、商业航天和机器人等方向。