周二，存储芯片板块全线走强。美光科技股价飙升超 12%，闪迪、西部数据和希捷科技也分别上涨逾 6%、5% 和 2%。
这一涨势源于美光科技首席执行官桑杰·梅赫罗特拉的最新预警：全球存储芯片短缺将持续至 2026 年以后。他指出，人工智能（AI）需求的爆发式增长远超行业扩产速度。即便各大厂商正加紧建设新晶圆厂，当前的供需失衡已非传统的周期性波动，而是长期的结构性难题。由于内存制造属于建设周期极长的重资产行业，从建厂到设备调试完成耗时巨大，真正的大规模新产能预计要到 2028 年才能释放。
为全力保障 AI 相关产品供应，美光已开始缩减消费级存储业务并砍掉部分产品线，同时计划在 2026 年大幅增加资本支出，重点投向 AI 加速器所需的高带宽内存（HBM）。受此乐观前景驱动，瑞银将美光的目标价大幅上调至 1625 美元，创下华尔街最高预期，对应市值有望达到 1.8 万亿美元。