锂电池行业正迎来新一轮增长高峰：2026—2027年，受益于全球电动车出口提速、单车带电量提升及储能需求爆发，产业链整体景气度持续走高。5月，六家主流电池企业合计排产达164.6GWh，同比增长57%、环比增长8%；CIBF展会上，固态电池、钠电池等新技术密集亮相，产业化进程加速。
储能市场同步扩张：国内容量电价政策落地带动订单激增；美国数据中心建设拉动大储系统采购；欧洲天然气价格高企叠加电价市场化，户用与工商业储能快速放量；新兴市场政策支持加码。预计2026年全球储能装机将达455GWh，同比增长40%。
风电出口势头强劲：欧洲海上风电招标密集启动，英国将于7月开展新一轮CfD竞标（AR8），预计最多18个项目参与；我国管桩、海缆、轴承、齿轮箱等环节加速进入西欧陆风与海风供应链。国内2026年新增装机有望增长10%—20%，可再生能源消纳与绿色燃料产业持续推进。
细分板块表现分化：2025年光伏组件与硅料盈利承压，逆变器表现稳健；风电整机收入增长但受低价订单影响利润滞后，2026年一季度营收与利润双双高增；输变电设备营收修复明显；锂电池2025年出货量大幅增长、价格企稳回升，2026年一季度延续增长态势。
重点关注企业：
- 锂电池及材料：宁德时代、亿纬锂能、中创新航、鹏辉能源、豪鹏科技、恩捷股份、璞泰来、科达利、厦钨新能、当升科技、天奈科技
- 储能系统与PCS：阳光电源、德业股份、禾望电气、盛弘股份
- 风电整机与核心部件：金风科技、大金重工、东方电缆、天顺风能、德力佳