上周A股震荡上涨，科创50指数接棒创业板走强，已逼近前期高点；科技板块持续领涨，节前投资者获利了结意愿不强；港股在假期先涨后跌。节后市场有望延续以企业盈利改善为驱动的行情，但短期情绪快速修复后，可能转入震荡整理：一方面，当前估值上行空间有限，部分板块交易过于集中；另一方面，中东局势仍存不确定性，美联储降息预期也有所减弱。风格上，大盘成长股中长期仍具优势，但短期需适度向小盘股和高股息资产再平衡，建议采用“哑铃型”配置（即同时布局成长与价值）来应对波动加大；行业方面，继续围绕高景气主线轮动，重点关注泛AI、电力和出口相关领域中交易热度相对较低的方向。