当前市场面临较大不确定性，尤其是霍尔木兹海峡是否通航尚无明确结论，因此建议投资者保持谨慎，减少在信息混乱时期的频繁操作。
在资产配置上，可继续持有能源、新能源及电力相关板块；同时，围绕“内需与外需再平衡”的思路优化持仓：
- 外需方面：适当降低对欧洲和亚洲市场依赖度较高的可选消费类板块；但保留并关注中国具备产业优势的中游制造业，以及广义能源产业链——这些领域外需不降反升。
- 内需方面：近期地产销售等高频数据出现边际好转，财报季结束后的盈利预期已基本调整到位，筹码也趋于充分释放。可适度增加必需消费、服务消费中的优质标的，以及互联网消费中压力缓解、基本面改善的公司。
此外，创新药行业更多依赖自身研发进展和产品突破，受宏观影响较小，属于典型的α机会；中国香港本地股当前估值合理，适合作为稳健底仓配置。