石油运输行业在估值和资产配置上将持续存在结构性机会。地缘政治冲突引发的供应链重组是当前石油运输周期的主要推动力。Sinokor公司快速扩大运力，显著提升了市场集中度，这在超大型油轮供应领域带来了前所未有的重大变化。预计该公司将与MSC和Trafigura建立类似合作联盟，在油轮市场部分时段采取“停航以维持价格”的策略。相比集装箱和干散货市场，超大型油轮市场规模较小，因此这种联盟趋势和停航挺价做法对运价机制的影响更为明显且持久。在地缘政治因素主导下，伊朗事件等地缘冲突进一步强化了行业周期动力，到2026年，石油运输龙头企业利润有望达到历史新高。