美伊冲突持续升级，霍尔木兹海峡航运受阻，推动国际油价大幅上涨。高油价正提升纯电动车和低油耗混合动力车型的全球市场竞争力，中国新能源车企凭借技术积累，有望加快抢占海外市场份额。
自2025年9月以来，乘用车板块经历深度调整，目前碳酸锂、芯片等上游成本对盈利的影响已基本反映在股价中。随着油价维持高位，国内优质新能源车企出海潜力正被市场重新评估。建议重点关注出口增长明确的车企，以及在国内高端车市场占据领先地位的头部企业。