摩根大通维持对永利澳门“增持”评级，目标价8港元。该行认为，永利澳门当前估值具有吸引力：企业价值倍数为8倍、市盈率为9倍、自由现金流收益率超过15%、股息率达6%。其资产质量也支撑这一判断。
永利澳门2025年第四季度经赢率调整EBITDA为2.87亿美元，与摩根大通预测的2.85亿美元基本一致，环比持平，市场份额表现也符合预期。业绩电话会上未释放新信息，管理层仅延续一贯表述，对农历新年客流和经营表现持乐观态度，观点与行业整体一致。