2026年起，光伏产品出口退税政策将正式取消。短期内，光伏组件出口量可能下降5%—10%，企业成本压力上升；但长期来看，这将倒逼行业摆脱低价恶性竞争，加速淘汰落后产能，推动龙头企业依靠技术升级和品牌建设扩大市场份额。与此同时，储能产品海外需求持续旺盛，价格传导能力较强，叠加出海门槛提高，供给结构有望持续优化。整体上，光伏与储能行业正迈向以技术迭代和产业集中度提升为特征的高质量发展新阶段，相关领域具备中长期投资价值。