野村证券分析认为，随着人工智能快速发展，AI数据中心对网络设备的需求将持续旺盛。为支撑大语言模型的训练和推理，数据中心需要更强的计算能力和更高速的设备互联能力，因此交换机、光模块、光缆和高速铜缆等网络硬件变得越来越关键。在光模块领域，中际旭创等龙头企业有望继续领跑高端市场；天孚通信也将受益于英伟达等客户对高端光模块的强劲需求。