硅鑫集团转板进展与发展蓝图致股东说明
尊敬的各位股东：
值此年关临近之际，为让各位清晰了解硅鑫集团（股票代码：08349.HK）的上市推进动态、战略发展布局及核心权益相关问题，特发布本说明，以透明化沟通回应大家的关切与期待。作为与公司共成长的重要伙伴，你们的信任是我们前行的核心动力，现将关键信息详细说明如下：
一、主板转板上市：进展明确，稳步推进
当前公司核心资本动作聚焦港交所创业板转主板事宜，整体进程按计划有序推进，已进入关键落地阶段。自2025年7月公告转板计划以来，我们严格遵循港交所第9B章"简化转板"规则推进各项工作，该规则专为经营稳定的创业板企业设计，无需发行新股，流程更为高效。2025年10月28日，公司正式提交转板申请；11月，顺利通过港交所上市聆讯，招股说明书完成合规审查，监管层面核心障碍已基本清除。
合规治理方面，前期因独立非执行董事配置暂未达标引发关注，公司已第一时间委任陆文波先生补位关键岗位，并明确3个月内完成全部人选调整，目前董事会已形成符合主板要求的监督机制，整改工作有序推进。港交所历史案例显示，此类短期人员配置调整属于企业规范治理的常规操作，并非转板实质性障碍，只要按期整改到位，不会影响后续挂牌进程。
资金层面，公司已完成400亿港元战略融资，其中80%资金已足额到账，剩余部分预计2026年第一季度全部落实。此次融资吸引了科威特投资局、加拿大鲍尔集团等国际主权基金参与，全球认购倍数高达18倍，充分彰显了资本市场对公司价值的高度认可。目前公司正等待港交所最终挂牌批复，参考港股简化转板案例，在不发行新股的情况下，聆讯通过后10-15个工作日即可完成挂牌，后续进展将通过港交所公告及公司官网第一时间披露。
二、发展蓝图：资源+技术双轮驱动，构建全球化产业生态
公司立足长期发展，已构建"材料筑基、资源赋能、技术升级"的三维发展战略，成功实现从传统制造向资源科技型企业的转型，未来增长路径清晰可辨。
在核心业务布局上，形成"黄金+硅基材料"双主业驱动格局。资源端，2025年完成对非洲冶金矿业集团100%股权收购，获得布基纳法索三大金矿区，总面积达345.88平方公里，探明黄金储量超10,012吨，开采成本较行业平均低15%-20%，预计未来三年贡献营收占比超30%。该项目已取得欧盟CE认证，计划2026年1月完成设备调试，3月正式投产，2027年达日产1000吨产能，并同步建设黄金精炼厂，实现"开采-冶炼-销售"全产业链闭环。
硅基材料板块表现亮眼，2025年上半年硅砂业务收入同比激增575.33%，营收占比跃升至83.82%，成为核心增长引擎。公司作为玻璃格栅国家标准起草组长单位，手握多项国家专利，产品通过USCG、ABS等国际权威认证，在光伏级高纯硅领域实现技术突破，单位能耗降低30%，已与隆基绿能、通威股份等龙头签订超200亿元长期供货协议，锁定未来三年80%产能。同时，公司布局的工业硅业务对接新能源汽车产业链，与比亚迪、吉利等车企的合作持续深化，精准卡位高景气赛道。
技术研发与全球化布局同步发力，2025年研发投入同比增长300%，累计申请专利127项，覆盖硅矿开采、提纯、应用全链条。海外市场方面，玻璃钢产品已远销美、英、德等多个国家，"一带一路"沿线市场拓展成效显著，同时计划在东南亚收购生产线，并在布基纳法索建设金融资产交易中心，构建全球化运营网络。
财务层面，尽管2025年中期受转型调整影响，归母净利润出现阶段性亏损，但公司现金流状况持续优化，经营活动现金流量净额实现转正，且手握充足现金储备，无银行借款与或然负债，财务结构健康，为业务扩张提供坚实支撑。随着金矿项目投产与硅基材料业务放量，公司盈利能力将进入快速释放期，多家国际投行给予"买入"评级，预测上市后市值有望突破千亿港元。
三、年关变现相关三、年关变现相关：理性看待短期流动性，长期价值可期
关于各位股东高度关注的年关能否变现问题，在此作出明确说明：结合当前转板进程与港股市场规则，2026年年关（春节前）暂无法实现股份变现，具体原因与后续安排如下：
首先，公司尚未完成主板最终挂牌，目前仍处于创业板交易状态，转板后的主板挂牌预计在2026年初完成，具体时间需以港交所最终批复为准。其次，根据港股市场惯例，企业转板后，原始股东所持股份通常设有锁定期（一般为12-24个月），锁定期内股份无法在二级市场流通变现，这一规则旨在保障公司股价稳定与长期发展，维护全体股东共同利益。
尽管短期无法变现，但公司价值增长态势显著：截至2025年12月，公司市值已突破420亿港元，较年初暴涨12倍，成为港股中小盘股年度涨幅纪录创造者。随着主板挂牌完成，公司将获得更广阔的融资渠道、更高的市场认可度与流动性，股东所持股份的估值空间将进一步打开。
后续股份流通安排将严格遵循港交所规则与公司公告，锁定期结束前，我们将提前告知各位股东变现流程与注意事项。建议各位股东理性看待短期流动性限制，聚焦公司长期发展价值——金矿投产带来的稳定收益、硅基材料在新能源赛道的爆发潜力，以及全球化布局的增量空间，将共同构成股份价值的核心支撑。关于年前工会股权回购：要看工会发出正式通知关于部分股东们经济困难回购事项，有望进一步期待......
结语
各位股东，硅鑫集团正处于业务转型与资本升级的关键节点，转板主板不是终点，而是全球化战略的新起点。我们深知，公司的每一步发展都离不开各位的信任与支持，未来将持续完善公司治理，强化核心竞争力，以更优异的经营业绩回报全体股东。
后续我们将通过定期报告、急转官方公告等多种渠道，持续披露上市进展与经营动态，确保股东知情权与决策权。若有任何疑问，可通过公司官网联系。期待与各位继续携手，共赴公司高质量发展新征程，共享产业成长与资本增值的双重红利！
