日前，罗戈研究正式发布《2024-2025罗戈物流行业年报》，全面梳理2024至2025年（9月）国内供应链物流发展情况。本文节选其中【供应链与物流—运营篇：零担与快运网络】核心内容。
01 市场发展回顾
2024年至2025年，在宏观经济下行压力下，中国零担快运行业展现出较强韧性，市场规模略有下降但整体保持稳定。据物流进化与运联智库联合数据，2024年全国零担市场规模约为1.16万亿元，同比下降5.26%，主要受后疫情时代市场出清、供需错配影响，货量与运价双双下滑。
（1）整体市场：规模持续下探
2018至2024年，全国零担市场规模呈波动下行趋势，增速放缓甚至负增长。2024年同比下降5.26%，反映出公路运输在经济环境变化下面临的结构性调整。
2018-2024年全国零担市场规模与增速
（2）全网快运市场：渗透率快速提升
全网快运成为零担市场中唯一实现增长的细分领域。受益于供应链柔性化、订单碎片化及价格策略回归理性，快运网络收入显著提升。2024年，全网快运10强企业总货量达10900万吨，同比保持两位数增长，其中5家企业进入“千万吨俱乐部”。
头部企业网络效应和规模优势增强，加速整合中小票市场。快运在整体零担市场中的占比从2018年的3.72%提升至2024年的15.45%，集中度持续上升。
2018-2024年快运在零担市场的规模占比
（3）区域零担市场：规模持续萎缩
根据物流进化&运联智库发布的区域零担20强榜单，该领域整体呈现下滑态势，多数企业业务量同比下降约10%。
渠道扁平化冲击传统批发市场，导致依赖“夫妻档”短线模式的区域网经营困难，经营模式由档口式向停车场式退化。同时，货拉拉、满帮等平台分流部分运力，加剧竞争压力。即便单省网点密度超1200家的头部企业也难以突破增长瓶颈，区域模式正触及天花板。
2025年区域零担20强
（4）以专线为主的大票零担市场：市场下滑
2024年，大票零担市场规模同比下滑约5%。受货拉拉、满帮等平台运力饱和影响，3吨左右货物逐渐流向平台端。据专线25强数据显示，多数专线票重集中在1~3吨，单车票量约30票。但在临沂等商贸物流活跃城市，部分企业仍可实现单车50票以上，维持较高利润空间。
2025年专线25强
02 零担市场竞争格局
2024-2025年，中国零担市场继续保持高集中度，头部企业梯队分化加剧，资源加速向龙头企业集聚，资本整合与集团化趋势明显。
（1）行业集中度继续保持较高水平
零担市场CR10稳定在90%左右。前10名企业业务规模占比达89.4%，11-20名占8.2%，21-30名占2.4%。尽管“零担30强”准入门槛维持在3.6亿元，但20-30名企业间差距逐年缩小。
2023至2024年，零担30强总收入达1759亿元，同比增长15.1%。其中前10名收入同比提升18.2%，准入门槛升至50亿元，5家企业营收超百亿元，市场高度集中化特征显著。
2019-2023年零担市场梯队收入变化
（2）企业梯队分化，资本整合与集团化成为趋势
基于营收与市占率，零担企业形成三级梯队：
- 第一梯队：顺丰快运以417亿元营收领跑行业；
- 第二梯队：德邦快递（含京东快运）位居亚军，跨越速运以超30%增速突破200亿元，达237.2亿元，位列第三；
- 第三梯队：安能物流、中通快运营收均破百亿，跻身“百亿俱乐部”。
2025年中国零担10强榜单
资本运作推动“快运集团”形成，已出现“京东系”与“顺丰系”两大超级巨头：
- 顺丰系：由顺丰快运、顺心捷达、德坤物流构成；
- 京东系：由京东快运、德邦快递、跨越速运组成。
两大集团年货量均达3000万吨级，通过资源整合强化市场主导地位。
03 零担市场新动态
3.1 老玩家加码与新兴力量崛起
大票零担成为行业“最后的掘金战场”，新老势力纷纷布局。
（1）原壹米滴答创始人杨兴运创立兴满物流
2025年1月，原壹米滴答CEO杨兴运成立上海兴满物流有限公司，聚焦300公斤以上大票零担市场。4月品牌正式发布，标识为红黄双旗，象征数字力量与线下网络融合。
兴满物流采用轻资产模式，构建“智能调度中枢+城市枢纽矩阵”，聚合优质专线资源，通过园区整合解决“散”、智能系统解决“乱”、股权合作解决“弱”，实现实体与数字协同创新。
（2）原安能COO祝建辉携20亿资金入局融辉起网
2024年10月，融辉物流启动全国运营网络，专注100公斤至10吨大票零担赛道。仅用一个月实现江浙沪98%覆盖、全国近90%覆盖。2025年1月宣布起网80天日均货量破万吨，跻身“万吨俱乐部”。
截至2025年9月，融辉物流已覆盖全国31省（不含港澳台），拥有超1万家加盟网点、60余个分拨中心、170多个操作场、1500余条车线，日均货量达1.8万吨。
推出“融惠达”产品，升级“按吨、按方”报价，实现“一键发全国”与全链路可视化。官方披露，为客户降低物流成本超20%，三四线城市中转成本比专线低40%。
（3）笨鸟速运入局零担市场
2025年7月，笨鸟速运宣布启动300kg~3t大票零担业务，首期聚焦杭嘉湖区域，并启用甲醇增程新能源车。
公司成立于2024年9月，定位“大包裹专家”，服务5-50kg公斤段，面向B端与C端打造虚拟仓+本地网+全国网配送体系。此次进军大票零担，体现其对高潜力市场的战略布局。
（4）顺心捷达推出“顺心大票”并战略投资德坤
2024年12月，顺心捷达推出“顺心大票”产品（500kg起），开通280余条线路。至2025年1月10日，单日货量最高达3.4万吨，连续五次刷新高峰。
2025年3月，顺心捷达以5.5亿元战略投资入股德坤物流，推动大票零担与快运网络融合。截至6月，已覆盖21城、开通600余条线路，另有500多条即将上线。
“顺心大票”三大优势：
- 更快：直发车线超130条，中转节点减少，时效提升10小时；
- 更省：优化模式降低中操派成本，综合出货成本节省超20%；
- 更优：提供一站式发货、专属客服与全程追踪服务。
（5）中通智运全面开启大票零担业务
2025年2月，中通快运旗下中通智运宣布全面启动大票零担业务，并开展全国招商。依托中通快运强大网络与技术能力，致力于打造低成本、高时效、广覆盖的标准化服务网络，助力专线突破瓶颈，抢占大票赛道先机。
（6）三志物流推进“专线快运化”模式升级
2024年，三志物流提出“专线快运化”，经历三个发展阶段：
- 1.0 专线模式：点对点运输，精细化管理提升效率；
- 2.0 平台模式：通过股权投资整合专线资源，统一财务与运营；
- 3.0 网络化模式：构建全国网络，实现点对点快速连接，增强客户粘性。
未来三年计划完成3万个网点、1.5万条线路布局，进一步扩大市场份额。
（7）聚盟共建获融资加速网络拓展
2024年12月，聚盟共建完成1.5亿美元C轮融资，资金用于巩固“点发全国”大票零担网络，并推动智慧甩挂运力规模化发展。
2025年3月，举办福建区域招商大会，推出“点发全国”服务，取消中转、免除包仓限制，提升交付效率。同期，长沙、武汉、成都、厦门、杭州、宁波、常州、东莞八大分拨中心同步启用。
同步推进B网计划，融合优质落地配企业，打造末端低成本、高效率、优体验模型。目前全国布局210个园区、1.4万余条专线、超1万家网点及三方门店，助力中小企业降本增效。
大票零担因市场潜力大、尚未形成龙头、专线转型需求强烈，已成为物流行业关键增长极，新进入者与传统企业均有机会通过创新实现突破。
3.2 产品创新与服务升级
面对竞争压力，头部企业加速产品迭代与服务优化。
（1）顺丰全面升级大件产品能力
2025年3月，顺丰推出“大件即日”“大件次晨”“大件次日”“大件隔日”“大件普快”五大产品，构建多层级时效矩阵，重新定义行业标准。
首次推出“晨发夕至23:59”“晚发晨至12:00”精准时效承诺，满足个性化需求。“大件即日”跨省最快7小时签收；“大件次晨”承诺次日中午12点前送达，较以往提速12小时以上。
（2）德邦推出会展物流解决方案
针对展品搬运效率低、风险高等痛点，德邦联合“展瞬达”推出两大服务：
- 进展直送展位：全国上门接货，直送展位，提供定制木箱包装与设备安装支持，免费七天仓储；
- 拎包式撤展：专业团队驻场，一站式完成拆卸、打包、搬运与调货，降低损坏风险。
此举是德邦在垂直领域的创新突破，解决“最后一公里”难题，提升参展体验。
（3）安能物流聚焦“利润与品质并重”路线
2024年5月，安能推动“3300”王牌产品升级，对300公斤以内货物免除特殊加收费，提升末端服务能力。
2025年上半年数据显示：300kg以下货量同比增长18.2%，其中迷你小票（70kg以下）增长23.9%，小票零担（70-300kg）增长14.0%。平均运单时长缩短5.3%，网点派送能力增强，遗失与投诉大幅下降，客户满意度提升。
3.3 价格战趋缓
直营制快运单价约2.0-2.6元/kg，加盟制约0.75-0.82元/kg。随着头部格局成型，加盟制价格战趋缓，行业整体进入盈利健康状态。
头部企业转向两大关键策略：
- 聚焦公斤段：向高毛利产品靠拢，打磨核心产品；
- 精细化运营：通过分拨、车线管理优化成本，在千万吨规模下释放亿元级成本差异。
3.4 行业资本运作与战略整合加速
资本持续推动行业整合：
- 2024年底，聚盟共建完成1.5亿美元C轮融资；
- 2025年3月，顺心捷达5.5亿元战略投资德坤物流，完善顺丰系全公斤段布局；
- 京东通过控股德邦、全资收购跨越速运，形成规模相当的直营快运集团；
- 2025年9月，安能物流短暂停牌，拟发布并购消息，可能方向包括与中通合并或与顺丰、京东联盟，将进一步加速二线品牌出清。
04 零担市场发展趋势
（1）行业整合加速与集中度提升
零担行业将持续整合，头部企业市场份额扩大，集团化趋势加强。顺丰系与京东系两大巨头已成型，年货量均达3000万吨级。通过资源整合与网络优化，将进一步巩固市场主导地位。
资本市场更青睐具备技术壁垒或生态整合能力的企业。新创企业普遍在首轮融资引入产业资本，标志行业进入“精耕细作”阶段。
（2）专业化与差异化发展
企业将注重专业化与差异化，避免同质化竞争。
- 直营制网络强化时效、服务、品质标签，通过产品与价格杠杆渗透下沉市场；
- 加盟制头部企业由“规模为王”向“品质利润”转型，提升盈利能力。
（3）绿色化与可持续发展
新能源车辆将在零担行业广泛应用，驱动因素包括全生命周期成本优化与绿色政策要求。
- 安能物流在浙闽线路试用换电重卡与NOA智能车，提升产能上限与降本空间；
- 德坤提出“多能源运力矩阵”，涵盖LNG、甲醇、氢能；
- 兴满物流将新能源轻卡用于同城提派，干线500公里内尝试新能源牵引车。
新能源应用不仅是政策响应，更是基于成本控制的理性选择。