随着竞争加剧和行业整合加速，东南亚外卖市场持续保持两位数增长，市场集中度进一步提升，少数平台主导格局日益明显。
东南亚外卖市场GMV达227亿美元，增速回升至18%
新加坡咨询公司Momentum Works发布的《东南亚外卖平台6.0》报告显示，2025年东南亚六国（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、越南）外卖商品交易总额（GMV）达227亿美元，同比增长18%，创下自2021年以来最高增速。此前两年增速分别为13%（2024年）和5%（2023年）。
按此规模测算，东南亚外卖平台日均完成订单量约为850万至950万单，接近印度市场的两倍，而印度人口约为东南亚的两倍。
报告指出，当前GMV增长主要由用户规模扩大和下单频率提升驱动，而非客单价上涨。平均订单价值（AOV）略有下降，因平台普遍通过补贴与折扣策略刺激消费，推动订单量增长。
Grab市场份额升至55%，居区域首位
超级应用Grab在东南亚外卖市场继续巩固领先地位，2025年市场份额从2024年的53.8%上升至55%，稳居东盟最大外卖服务商。
Grab在新加坡（69%）和马来西亚（67%）占据绝对优势。在泰国，随着Foodpanda于2025年5月退出市场，Grab与LineMan合计控制近90%份额。越南市场则由Grab与ShopeeFood激烈角逐，两者合计占据大部分订单。
ShopeeFood凭借集团资源快速扩张，2025年市场份额从11.9%增至14%，超越Foodpanda成为区域第二大平台。这一变化反映出市场竞争格局的重塑。
Momentum Works指出，东南亚外卖市场正向少数强势平台集中，竞争重点已从抢占市场转向运营效率、成本控制与合规能力。Foodpanda退出泰国即是行业整合趋势的体现。
洞察总监陈伟汉表示，各平台面临提升盈利能力的压力，行业整合不可避免。首席执行官李江干认为，尽管ShopeeFood发展迅速，但在战略层面难以直接挑战Grab的主导地位。
生态系统协同成增长关键
目前，FoodPanda位列第三，随后为Gojek、LineMan和Deliveroo。未来市场份额将更多依赖平台生态系统的支撑能力。
ShopeeFood充分利用其电商物流网络，同步支持外卖与即时零售业务。据估算，其配送订单中约40%来自非餐饮类即时零售，实现资源高效复用。
Grab则通过跨服务整合强化用户粘性，在App内整合网约车、生鲜配送与餐饮服务，形成价格与体验双重优势。
泰国市场增速最快，新加坡面临结构性挑战
从国家维度看，泰国是增长最快的市场，2025年GMV达51亿美元，同比增长22%。主要得益于平台间激烈竞争及政府消费激励政策。
印度尼西亚（GMV 64亿美元，+18%）、马来西亚和越南均实现18%-19%的增长。印尼市场中，Grab占46%，Gojek占31%，ShopeeFood占23%。市场传闻Grab或将与GoTo Group合并，若成行预计合并后份额将从82%微降至77%，但仍引发垄断担忧。
新加坡GMV达29亿美元，增长13%，增速排名倒数第二；菲律宾仅增长12%。
分析指出，新加坡外卖成本较高，且存在大量性价比高的线下餐饮选择，限制了增速。此外，骑手供给不足构成结构性瓶颈，制约平台运营效率提升。
