本文来源于《支付空间》全球杂志发布的《2025年支付行业分析》，仅供分享交流。
本文聚焦2025年数字支付趋势，涵盖关键技术演进、安全创新与市场预测，提供数据驱动的行业洞察。
2025年支付行业概览
2025年全球支付行业预计将突破2.65万亿美元营收，呈现高速化、智能化与深度整合特征。实时支付、人工智能欺诈检测与移动钱包普及成为核心驱动力。目前全球超63%智能手机用户使用数字钱包，印度UPI日交易量超6.5亿笔，已成为全球最大实时支付系统之一。
金融科技企业加速布局稳定币、央行数字货币（CBDC）试点及AI代理商业应用。嵌入式金融与开放银行持续拓展应用场景，涵盖即买即付、跨境支付与数字借贷。嵌入式金融市场规模预计达948亿美元，开放银行在英国快速支付中占比已超8%。
与此同时，“先买后付”（BNPL）在监管趋严下持续发展，支付安全日益依赖人工智能与令牌化技术。尽管定制化网关、即时跨境通道与AI协调系统前景广阔，但合规复杂性、互操作性不足与安全风险仍是主要挑战。
支付行业概述
支付行业涵盖全球资金转移所需的基础设施、技术与法规体系，涉及个人、企业与金融机构间的境内及跨境交易。业务范围包括消费者支付、B2B结算、汇款、商户收单、支付网关与嵌入式金融。
生态系统整合了欺诈防控、身份验证与合规流程，确保安全性与监管适配。传统方式如信用卡、银行转账与现金，正与移动钱包、区块链支付、实时支付系统并行共存。据分析，2025年全球支付市场规模预计达3.12万亿美元。
关于2025年全球支付市场
- 2023年全球支付收入达2.4万亿美元，五年复合增长率7%，预计2025年将增长至2.65万亿美元，2028年有望突破3万亿美元。（麦肯锡）
- 商业与消费者支付收入基本持平（52%:48%），区域差异显著：亚太62%收入来自商业交易，北美则65%来自消费者支付。
- 约26万亿美元支付仍以现金形式进行，但在低信用卡普及地区，即时支付正快速替代纸币。
- 2025年数字支付交易价值预计达20.09万亿美元，2030年将以13.63%复合年增长率增至38.07万亿美元。（Statista）
- 全球注册移动货币账户达20亿，月活用户超5亿。2024年完成1080亿笔交易，总额1.68万亿美元。
尽管2025年现金在全球支付中占比将降至1.5%，但在小额零售、P2P交易、地下经济及低收入群体中仍具不可替代性。数字支付增长主要由移动钱包推动，整体增速达13%，部分地区超25%。在低收入国家，移动货币已成为银行服务的重要补充。
数字钱包与实时支付正逐步取代现金、借记卡与信用卡。UPI成全球最活跃支付系统，日均处理超6.5亿笔交易。全球主流实时支付系统年交易额约9.5万亿美元，显示其强大竞争力。
2025年全球支付市场主要驱动因素
数字化转型、电商增长、实时支付普及、开放银行API推广与移动钱包全球化是主要推动力。模块化支付网关与开放银行架构支持CBDC接入与BNPL等功能嵌入，助力金融网络灵活扩展。
跨境支付受益于国际金融科技合作、SEPA即时支付立法激励、嵌入式金融工具普及与移动端解决方案落地，持续开拓新市场。
技术创新带动交易量与盈利提升，吸引资本关注。莫多尔情报公司预测，2025年全球金融科技市场规模达3208亿美元，2030年将达6528亿美元，复合年增长率超15%。
AI在支付安全中发挥关键作用。维萨一年内拦截近8000万笔欺诈交易，挽回损失400亿美元；Feedzai称其AI方案帮助企业减少45%欺诈交易。AI代理正成为自主支付的新方向，实现个性化推荐与无缝支付融合。
阻碍支付技术创新的因素
欺诈风险、系统间互操作性缺失、合规成本上升制约技术推广。数字资产与AI的快速发展亟需统一监管框架，但当前法规仍零散且不明确。
经济不确定性迫使企业平衡创新投入与运营效率。同时，消费者对支付速度与体验的要求不断提高，服务商面临提供流畅、个性化服务的压力，进一步延缓技术落地进程。
2025年支付行业增长最显著领域
实时支付
实时支付成为2025年主流趋势，尤以亚太地区为甚，2023年该区域完成1860亿笔实时交易，预计2028年翻倍。印度UPI与巴西Pix 2024年总交易量近2000亿笔，居全球前列。
当前重点在于拓展跨境实时支付能力。新加坡PayNow已与泰国PromptPay、印度UPI、马来西亚DuitNow互联。欧洲通过SEPA即时信用转账与TIPS系统推进一体化，2025年起要求所有本地银行支持即时收付。
海湾国家推出“AFAQ”系统，覆盖50多家银行实现区域即时转账。然而，尼日利亚、南非、阿根廷等地系统尚处初期阶段，全球缺乏统一监管与技术标准，跨境即时支付仍受限于规则、技术与政治障碍。
构建可互操作、合规且用户友好的跨境连接方案，将成为金融科技企业填补市场空白的关键机遇。
开放银行推动嵌入式金融兴起
开放银行通过授权第三方访问账户数据与发起支付，支撑“先买后付”、保险、财富管理等嵌入式金融服务，广泛应用于电商结账、B2B平台与订阅服务。
- 嵌入式金融市场2025年规模预计达948亿美元，2024—2025年复合增长率22.1%。
- 88%采用企业反馈客户参与度提升，85%表示有助于获客。
- 开放银行支付2024年创收约100亿美元，预计2030年超450亿美元（复合年增长率28.6%）。
- 英国开放银行支付占快速支付总量约8%，每五名消费者或中小企业中有一人积极使用。
- 可变重复支付（VRP）同比增长70%，自动化成热门趋势。
- A2A支付在电商GMV中占比15%-25%，订阅场景中信用卡失败导致50%客户流失，而开放银行通过稳定账户链接显著提升转化率。
开放银行与嵌入式金融结合，为金融科技企业提供跨电商、B2B与订阅服务的实时A2A支付基础，助力其成为数字经济关键基础设施。
移动钱包重塑数字支付格局
2025年移动钱包市场规模预计达2.77万亿美元，未来几年复合年增长率27%-32%。全球约50亿用户（超60%人口）使用移动钱包，千禧一代与Z世代占比67%。年处理交易额近10万亿美元，部分预测认为2030年可达17万亿美元。线上与线下购物中，超60%交易通过主流钱包完成。
除零售与电商外，公共交通、账单支付、跨境汇款与食品配送等领域也实现广泛应用。
推动因素包括：
- 超50%移动钱包采用生物识别认证；
- 整合忠诚度计划与个性化优惠提升用户黏性；
- 融合加密资产管理、AI反欺诈与数字身份功能，增强安全性与多样性。
区块链与加密技术赋能移动钱包
全球支付网关逐步集成加密钱包，用于日常支付的加密钱包达3100万个，其中稳定币占交易量68%。区块链技术亦为央行数字货币（CBDC）试点提供支撑。
印度数字卢比流通量同比增334%，2025年3月达101.6亿卢比（约1.22亿美元）。数字人民币及跨境批发型CBDC项目加速推进，凸显移动钱包在融合CBDC、加密支付与跨境场景中的战略地位。
人工智能深化支付应用
2025年，AI将在欺诈预防、运营优化与交易商业中全面渗透。AI系统使误报率下降60%，授权准确率提升，支付拒绝减少。欺诈检测率高达95%，依托实时异常监测可在秒级处理百万级交易。
AI自动化带来显著成本效益：行业年节省预计达130亿美元，防欺诈损失避免20亿美元。交易处理速度提升35%，跨境效率提高40%，运营成本降低20%。
在交易商业中，73%电商利用AI优化支付流程，转化率最高提升35%。80%支付企业视AI为未来生态核心。维萨、万事达、PayPal等正将AI代理深度嵌入支付基础设施，结合令牌化、开发者工具与用户控制机制，推动代理式商业演进。
《2025年支付行业分析》显示，支付行业正加速向实时化、数据驱动与深度嵌入转型。全球支付收入将超2.65万亿美元，实时支付与移动钱包主导变革。
预计2025年全球实时支付达5750亿笔，占电子支付27.1%；数字钱包驱动54%电商支出。技术驱动力包括AI反欺诈、开放银行、加密整合与CBDC落地。
嵌入式金融市场达948亿美元，AI自动化年省130亿美元，交易时间缩短35%。
机遇集中于无缝即时转账、AI风控、定制化跨境平台与钱包服务。挑战来自监管压力、数据隐私诉求与复杂欺诈形态。
未来市场将奖励兼具速度、安全、个性化与智能创新的企业。
