全球财税合规雷达 | 法国减税承诺落空，全球最低税“简化计算”指引发布


 本期看点
 Introduction
 近一周全球的财税合规信号显示，跨国企业正面临着“政策回调”与“规则落地”的双重挑战。无论是法国的税负反转，还是全球最低税的实操细化，都提醒我们合规环境正在发生微妙变化：


• 在欧洲，法国为了缓解预算赤字，打破了原本的减税预期，大企业的税务负担将不降反升；

• 在全球，OECD 正式发布了 Pillar Two（全球最低税）的实操“安全港”指引，企业的合规计算终于有了简化路径；

• 宏观层面，IMF 上调了 2026 全球经济增速预期，跨境投资的宏观基础更加稳固。




万企帮基于最新监管动向与宏观数据，为您提炼本期财税合规的关键变化与应对策略，以下是本周影响跨国企业决策的三大关键动态。


 
 NEWS 01
 
 法国（欧洲）
 
 减税承诺落空，附加税“返场”
 
 1
 🏷️关键词
 企业税附加(Surtax)、CVAE保留、预算赤字
 2
 🔍动态解析
 法国政府的税收风向标发生了实质性逆转。
 为了打破预算僵局（1月19日最新动态），法国总理确认将维持对约 300 家大型企业的“企业税附加税（Surtax）”，原本承诺逐步取消的企业增值贡献税（CVAE）也将暂时保留。同时，将收窄 Dutreil pact 的适用范围，拟将豪华资产排除在优惠之外。
 这意味着：此前市场预期的“法国税负下降通道”已暂时关闭。
 3
 ⚠️ 关键影响


• 现金流压力：对于在法有实体运营的大型跨国集团，2026 年实际有效税率（ETR）可能高于此前按减税路径测算的预算模型。

• 并购成本：针对豪华资产和家族传承的税收收紧，将直接影响相关并购案的税务架构设计。


 4
 💡 实操建议


• 重算预算：立即调整法国子公司的 2026 年度税务预算，将 Surtax 和 CVAE 重新纳入成本项。

• 架构复核：如果正在进行涉及法国资产的并购或重组，需重新评估交易环节的税负成本，避免因政策变动导致估值偏差。


 
 NEWS 02
 
 OECD（全球）
 
 全球最低税发布“简化计算”指引
 合规成本大幅降低
 
 1
 🏷️ 关键词
 全球最低税、Side-by-Side Safe Harbour、ETR计算
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 🔍 动态解析
 经合组织（OECD）于 1 月 5 日正式发布了关于“安全港（Safe Harbour）”的行政指引。 这对企业来说是一个重大利好：它设立了一套“简易程序”。 在满足 SbS Safe Harbour 条件时，可在特定范围内采用简化数据，显著减少部分 GloBE 计算与披露负担（但并非对所有年度与所有司法辖区一概豁免）。
 3
 ⚠️ 关键影响


• 合规成本降低：对符合 Safe Harbour 条件的企业来说，这是一次巨大的“减负”。

• 审计重点明确：未能利用好安全港规则的企业，将面临极其繁琐的数据填报和审计压力。


 4
 💡 实操建议


• 适用性测试：尽快与税务顾问确认，您的集团是否符合 Side-by-Side Safe Harbour 的适用条件？

• 数据审计：利用新指引对 2024-2025 年的财务数据进行模拟测算，看是否能通过“简化计算”来满足合规要求，从而节省大量的人力和咨询成本。


 
 NEWS 03
 
 IMF（宏观）
 
 2026经济预期上调
 通胀回落但分化
 
 1
 🏷️ 关键词
 全球GDP、财政缓冲、通胀分化
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 🔍 动态解析
 IMF 在 1 月 19 日发布的《世界经济展望更新》中，将 2026 年全球 GDP 增速预期上调至 3.3%。报告指出，全球通胀总体回落，但核心经济体（如美国）的降速不一。这意味着各国央行的利率政策将继续分化，汇率波动风险依然存在。
 3
 ⚠️ 关键影响


• 汇率波动风险上升：货币政策“不同步”将显著提高美元与非美货币之间的汇率波动不确定性，跨境结算的汇兑损益管理难度加大。

• 融资成本差异拉大：全球资金成本不再同步变化，在不同国家融资或持有现金，其利息成本与收益差异将更加明显，单一币种资金池的适用性将明显下降。


 4
 💡 实操建议


• 资金规划： 在全球增长预期企稳的背景下，现金流稳健的企业可适当提高跨境投资的风险敞口；但在资金计划中，必须预留足够的汇率波动缓冲金，并结合远期锁汇、自然对冲等工具进行风险管理。


 👀 万企帮观察
 本周的财税信号揭示了一个复杂的现实：宏观政策的“摇摆”与微观规则的“精密”正在同时发生。法国税改的反复横跳提醒我们：在财政赤字压力下，政府的“减税承诺”往往极其脆弱。企业在全球资金布局时，不能仅看名义税率的优惠，更要预留出“政策回调”的安全垫。而 OECD 新规的发布则带来了另一种机会：全球最低税（Pillar Two）虽然被称为“史上最复杂税制”，但立法者也留出了“安全港（Safe Harbour）”这样的减负通道。
 针对本周动态，万企帮建议：
 1
 防御侧（针对法国/欧洲）：启动“税负敏感性测试”。
 不要按最优情景（Best-case）做预算。建议财务部门按“附加税维持”甚至“税基扩大”的悲观情景，重新测算 2026 年法国子公司的现金流压力，确保利润回流的路径畅通。
 2
 进攻侧（针对全球合规）：抢占“合规红利”。
 Pillar Two 的新指引是给“懂行者”的礼物。建议立即与税务团队确认：集团是否满足 Side-by-Side Safe Harbour 的适用条件？如果满足，您将直接免除数千小时的复杂计算工作，把合规成本降到最低。有时候，对规则的精准解读，本身就是利润来源。
 往期财税合规动态回顾
 01
 美国（州税）
 远程办公可能触发新的州税义务
 在美国，税务义务通常跟随员工的实际工作地。即便企业在某州无实体办公室，远程员工的存在也可能触发当地的薪资税或预扣要求。建议按员工实际所在地，复核相应的扣缴义务。
 02
 中国香港（FSIE）
 申请海外免税需夯实“实质性”证据
 想要对离岸收入（特别是 IP 相关收入）适用免税待遇，通常需满足经济实质或研发关联度（Nexus）的要求。建议提前整理好研发活动记录与支出凭证，以备合规审查。
 03
 巴西（消费税改革）
 新税制数字化接口开放测试
 巴西消费税改革（CBS/IBS）配套的数字化申报系统正在推进，税务机关已开放测试接口（API）。建议技术与财税团队尽早联动进行“模拟试跑”，确保系统对接无误。
 04
 英国（加密资产）
 交易数据透明度显著提升
 2026 年起，随着平台报送机制的强化，税务机关对加密资产交易的掌握度将明显提高。未申报资本利得税（CGT）的暴露风险上升，建议及时核对历史申报记录的一致性。
 05
 新加坡（出口零税率）
 零税率适用需确保证据链完整
 新加坡对出口业务适用 0% GST 有严格的单证要求。若货物离境证据不全，存在被否认零税率并追缴税款的风险，建议严格按照税局要求进行单据归档管理。
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