期刊号: 2024-19
市场快讯（2024年第18周）
上海出口集装箱运价指数（SCFI）上周上涨9.7%，运费全面大幅回升。航运公司借运力紧张之势，基本抵消了自3月1日以来现货运价的下跌。五一劳动节前货运需求上升，叠加空白航行增加及综合费率上涨附加费（GRI）生效前的预装潮，进一步推高运价。
集装箱设备与快船资源持续紧缺，预计运费将在5月中旬再度上调。中国新造集装箱订单已排至6月底，1700标箱以上船舶租价快速攀升。运力短缺导致中远海运暂时退出海洋联盟部分亚洲—北欧航线。不过，随着哈马斯与以色列停火预期升温，本周初货运期货价格有所回落。
尽管新船交付量创纪录，有效运力仍受限
全球集装箱船队运力达2937万标箱，预计年中将突破3000万标箱，同比名义增长10%。但由于红海危机迫使大量船只绕行好望角，新增运力被消耗在更长航程中，四大主要东西向航线实际有效运力仅增长3%。Linerlytica数据显示，全球33条跨区域长途航线的有效运力同比下降4%，红海、中东及地中海航线运力缩减拖累整体水平。
数据来源: Linerlytica
货运市场行情更新（2024年5月2日）
全球空运（数据来源: WorldACD/Accenture）
- 4月第三周，全球空运货量恢复增长，主要受中南美航线（CSA）母亲节前鲜花出货拉动，抵消了中东和南亚（MESA）因开斋节导致的需求下滑。
- 北美母亲节带动鲜花运输高峰，中南美对北美空运吨位双周环比激增48%，成为全球货量增长核心驱动力。
- 全球平均空运费率稳定在每公斤2.50美元，较2019年同期高出39%，显示整体定价环境依然强劲。
- 地区表现分化明显：中南美航线周环比显著增长，而中东和南亚受季节性因素及天气影响，空运量急剧下降。
海运——远东到西岸
- 红海局势持续动荡，多艘船舶改道好望角，严重影响航程准时性与计划可靠性。
- 受中国劳动节及GRI调涨预期推动，出货需求集中释放，舱位严重超订，预计5月上半月将出现大规模改配。
- 达飞、长荣、赫伯罗特、阳明等船司反馈设备短缺加剧，空箱调配紧张局面或将持续至5月底。建议尽早提柜或提前打印设备交接单（EIR），避免延误。
- 多家航运公司计划于5月下半月启动新一轮GRI调整，预计40尺柜运费再涨1000美元。
海运——整箱出口美国
- 亚洲至北美、北欧及地中海基础港的运力总体可保障，但内陆铁路站点存在设备供应不均问题。
- 建议托运人在货物备妥日期（CRD）前3至4周完成内陆铁路运输预订，以确保顺利装运。
数据来源：Flexport
世界集装箱指数（5月2日）
德鲁里世界集装箱指数（WCI）本周微涨1%，报每40尺柜2725美元。
数据来源: Drewry
- WCI综合指数同比上涨55%，较2019年疫情前均价高出92%。
- 2024年迄今平均指数为每40尺柜3230美元，高于十年均值519美元。
- 上海至热那亚运费上涨3%至3717美元，上海至鹿特丹上涨2%至3103美元；鹿特丹至上海、上海至洛杉矶各跌1%，分别报739美元和3371美元；其余主要航线运价保持稳定。
- 德鲁里预测未来一周中国出口运价将维持平稳。
数据来源: Drewry
WorldACD 每周空运货趋势（第17周）
第17周（4月22日至28日），全球空运总吨位环比增长5%，继前一周上涨4%后继续反弹，基本弥补此前因复活节和开斋节导致的下滑。全球平均价格微跌1%至每公斤2.47美元，略低于去年同期（2.52美元），但仍比2019年同期高出37%。
数据来源: WorldACD
鲜花运输推动中南美航线爆发
中南美（CSA）空运出口连续两周激增，第16周环比增长14%，第17周再增23%，双周增幅达30%。其中对北美鲜花运输量双周增长48%，成为母亲节前最大货运亮点。CSA目前占全球货量增长约三成。
全球各主要出口区域均实现同比增长：亚太+15%、中东和南亚+11%、非洲+10%、中南美+8%、欧洲+5%、北美+3%。4月整体货量同比增长9%，略低于一季度11%的增速。
空运价格走势分化
中南美至北美航线费率双周上涨12%，带动CSA整体出口均价上升6%，是唯一实现平均费率上涨的主要原产地。亚太地区出口均价同比上涨7%；中东和南亚虽受开斋节影响短期放缓，但全年同比大涨42%。
从印度和孟加拉国至欧洲航线价格同比飙升165%和178%，分别达每公斤3.97美元和4.60美元，过去四周该区域至欧洲平均费率超去年同期两倍以上。
迪拜至欧洲空运强势复苏
受红海危机影响，亚欧海运中断持续推高航空货运需求，迪拜、科伦坡、曼谷等枢纽对欧空运量居高不下。尽管开斋节期间略有回落，第17周迪拜至欧洲货量同比暴增255%，延续高位运行态势，尚未显现回调迹象。
数据来源: WorldACD
数据来源: WorldACD
现货运价上涨致货物改配，托运人承压
亚欧航线需求回升超出预期，叠加舱位紧张，导致大量合同货被拉货或改配，引发托运人不满。有欧洲货代表示：“客户配额频频出问题，周末邮箱几乎爆满。”
马士基CEO Vincent Clerc在财报会上指出，欧洲进口商正进入新一轮补货周期，公司进入欧洲业务量同比增长9%。此前库存偏低，消费韧性好于预期，促使企业加快补库。
德鲁里数据显示，上海至鹿特丹现货运价周涨2%至3103美元，上海至热那亚涨3%至3717美元。英国货代形容当前市场“一个词：疯狂”，认为现货运价快速上涨可能只是旺季前奏。
地中海航运（MSC）已对北欧航线实施每40尺高柜4500美元的新FAK费率；马士基计划自5月11日起将旺季附加费（PSS）由500美元上调至1500美元。有进口商质疑短期内频繁加价合理性，并批评船公司沟通不足。
舱位紧张更多源于计划顺延而非空白航行。有货代反映，即便预订下一班船，仍可能因前一周积压货物优先装载而被再次改配。部分船司在无预警情况下削减长期客户配额达80%，迫使客户转向更高价的即期市场或支付保舱费。
心理落差加剧托运人焦虑——此前普遍预期春节后运价将持续回落，并据此制定预算，但现实走向相反。
其他主要航线方面，上海至洛杉矶运价微跌1%至3371美元，上海至纽约持平于4382美元，鹿特丹至纽约维持2210美元。
达飞将推出中墨快运服务
达飞集团宣布将开通中国至墨西哥西岸的全新快运服务（M2X），旨在高效对接远东与墨西哥市场需求。该服务由八艘未披露容量的船舶运营，挂靠天津、青岛、釜山、恩塞纳达、曼萨尼约、拉扎罗卡德纳斯、横滨等港口，形成闭环航线。
从拉丁美洲出口至亚洲的冷冻柜将经由拉扎罗卡德纳斯中转。首航预计由4250标箱的ANL Wangaratta号于5月11日启程。
此举标志着中墨直连航线加速布局。东方海外与中远海运将于5月15日联合推出TLP5航线，同日地中海航运也将启动中墨往返服务。
中国对墨西哥直接投资增长，带动工厂及设备出口上升，是推动贸易升温的重要因素。此外，墨西哥太平洋港口被视为规避美国关税、进入北美市场的替代通道之一。
数据显示，曼萨尼约、拉扎罗卡德纳斯和恩塞纳达三大港口进港装载能力同比提升约12%。但港口压力剧增，恩塞纳达和曼萨尼约当前运营负荷已达设计容量的116%和93%，面临超载风险。