近日，泰国特别调查厅（DSI）联合素万那普机场移民局，在素万那普机场当场拘捕一名中国公民。事件引发在泰中资企业及跨境电商从业者高度关注。
2026年1月25日凌晨2:45，该名中国老板因涉嫌违反《外国商业法》（佛历2542年，即1999年）及《泰国刑法》，被以“名义持股”（Nominee Shareholding）案由立案调查。
涉案两家公司——裕丰贸易有限公司与永裕木业有限公司，均注册于春武里府，从事木制品加工业务。核心违法事实为：通过泰国籍人士代持股份、挂名董事，实际控制并经营外资受限行业，构成外资非法经营。
⚠️ 需明确：此案非一般行政违规（如未按时年审、延迟报税），而是由DSI直接介入的刑事调查案件，已上升至国家安全与外资监管层面。
监管逻辑已发生根本转变
近年泰国正同步推进三项关键监管升级：
- 系统性清查外资“名义公司”；
- 商业发展局（DBD）、DSI、移民局建立跨部门执法联动机制；
- 将公司合规状况与个人出入境权限直接挂钩。
因此，风险高发场景已从“公司被查”转向“离境受阻”——本案发生在凌晨机场，正是当前执法流程的典型体现。
名义持股从来不是“灰色地带”
所谓“大家都这么干”，不等于合法；过去未被追责，不等于当下安全。当前监管重心正快速向公司结构本身聚焦：
- 平台方持续清理不合规市场主体；
- 税务部门重点筛查异常申报与资金流向；
- 公司股权架构、实际控制关系成为审查核心。
不少企业踩雷根源在于注册初期轻信“这种方式在泰国很常见”——但常见 ≠ 合法，宽松 ≠ 持续安全。
高风险公司类型识别
并非仅限敏感或灰色行业。以下类型企业近年被列为重点核查对象：
- 制造业及加工厂；
- 进出口贸易公司；
- 仓储与供应链类实体；
- 拥有固定场所、员工及设备的运营型公司。
原因在于：此类公司经营痕迹清晰，资金流、合同链、税务记录完整，更易形成“实际控制权归属”的完整证据链。
三大隐形雷点须警惕
① 董事签字不等于合法控制
泰国籍董事频繁签署文件，不改变实际决策权、出资人与受益人归属。DSI审查核心始终围绕“谁决策、谁出资、谁受益”。
② 多系统交叉验证已成常态
税务、银行流水、商业合同、社保缴纳等数据实现跨部门比对，资金真实流向一目了然。
③ 补救窗口期极短
一旦名义持股被正式立案，简单更换股东、补签协议等操作不仅无效，反而可能强化违法证据链。
案件释放的关键信号
对在泰跨境电商及供应链企业而言，本次执法释放明确政策信号：
- 公司被认定为非法经营；
- 实控人及代持董事可能承担刑事责任；
- 个人出入境将直接受限；
- 面临税务、商业、移民多部门联合调查。
DSI介入级别意味着：问题已超出常规行政整改范畴，无法通过“补材料”或“换股东”解决。
若您的公司在泰存在以下任一情形：
- 由泰国人代持全部或部分股份；
- 由泰国人担任法定董事；
- 实际经营、资金调度、重大决策均由中方控制；
则亟需开展公司结构合法性评估，研判是否构成名义持股风险。
应对建议：立即启动合规评估
拖延是最危险的选择。建议立即启动三项基础工作：
- 结构评估：确认现有股权安排、董事任命、资金路径是否已实质性触发名义持股认定标准；
- 行业判定：核实主营业务是否属于泰国《外商经营法》限制或禁止外资进入领域；
- 路径规划：在尚未被监管点名前，制定系统性、分阶段的合规调整方案——避免临时换股、私下补协议等易留痕的应急操作。
对于计划长期深耕泰国市场的跨境电商、贸易及本地化供应链企业，“公司注册结构设计”绝非可妥协的起步环节。名义持股、挂名董事等历史惯用做法，在当前监管环境下已成为必须规避的核心合规风险。
企业合规不是成本负担，而是可持续经营的基础门槛。唯有在股权结构、实际控制权、本地治理等关键环节严格符合泰国法律要求，后续的市场投入、业务扩张与资本运作才具备稳定前提。
泰国市场机遇仍在，但只属于规则清楚、结构清晰、路径合规的企业。把公司设立这第一步走稳，才能让生意真正走得久、行得远。
