核心观点
2026年1月，中国榴莲进口市场将延续并深化 “总量扩张、价格承压、产地分化” 的年度核心格局。具体表现为：
进口量：在季节性规律下环比回落，但在极低的同比基数上实现大幅上涨，全年进口总量预期进一步上调至历史新高的185万吨，同比增幅扩大至18.6%。
进口均价：同比深度下跌，环比仅微幅回升，全年价格中枢确认下移至 3.63-5.64美元/公斤 的低位区间。
市场动因：驱动力量已从需求端转向供给端。泰国与越南“双巨头”的份额竞争白热化（合计占99.7%），两者在“品质溢价”与“成本优势”的不同路径上重塑市场结构，持续压制整体价格反弹空间。
一、进口量分析：全年预期再创新高，季节性回调符合规律
全年总量扩张加速：2025年全年进口量预测值再度上修至 1,850,268吨，较2024年（1,560,214吨）大幅增长18.6%。这一数据不仅巩固了中国作为全球最大榴莲消费市场的地位，也印证了供给端强大的释放能力。
1月预测：季节性淡季中的同比高增
量：46,913吨
同比（vs 2025年1月 10,273吨）：+356.6%。增幅异常显著，主因是2025年1月受年初质检等问题影响基数极低，具有恢复性增长特征。
环比（vs 2025年12月预测 57,417吨）：-18.3%。下降符合榴莲进口的季节性规律（1月为东南亚产区传统淡季），属于正常回调。
核心驱动：增长的持续性主要得益于两点：一是越南产区的持续放量，以其价格优势迅速抢占市场；二是跨境物流效率的革命性提升，特别是中老铁路冷链专列将运输时间从海运的15天缩短至3天以内，大幅降低了损耗和成本，保障了稳定供应。
二、进口价格分析：底部区间震荡，产地价差主导环比走势
全年价格“新常态”确立：2025年全年均价预测区间底部锁定于 3.63美元/公斤，创近年新低，标志着榴莲进口价格已进入一个更低的“新常态”区间。
1月预测：同比深跌，环比企稳
价：3.74美元/公斤
同比（vs 2025年1月 5.03美元/公斤）：-25.6%。深度下跌直观反映了当前市场价格中枢相较于去年同期的整体下移。
环比（vs 2025年12月预测 3.71美元/公斤）：+0.8%。微弱反弹并非需求拉动，而主要是货源结构变化所致：泰国榴莲进入尾季，供给减少支撑其价格（11月均价达4.88美元/公斤），从而小幅拉升整体均价。
结构性价差分析：泰国与越南榴莲的价格分化是当前市场的核心特征。越南货凭借较低的种植与生产成本，以价换量，而泰国货则依靠更稳定的品质和品牌认知维持溢价。
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| 泰国 |
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品质主导，溢价稳固
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| 越南 |
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成本领先，量驱为主
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三、深度解析：双雄竞局下的市场重构与隐性风险
供应链效率革命已成增长基石：以中老铁路为代表的跨境冷链物流，不仅实现了“时效与成本双降”，更关键的是将榴莲的销售半径深入中国内陆，创造了新的增量市场，这是支撑进口量连年高增长的基础设施前提。
“泰越争霸”从份额竞争迈向模式竞争：两者的竞争已超越简单的此消彼长，演变为两种产业模式的较量。
泰国模式：面临劳动力成本上涨、邻国竞争等挑战，其未来依赖于品种升级、品牌深化及与中国资本在产业链上游的合作。
越南模式：当前增长迅猛，但其“以量取胜”策略背后存在隐患。追求高产导致疏果不严，可能影响果实品质和口感。尽管检验检疫有所提升，但其产品质量稳定性、品牌信誉与泰国仍有差距。
品质与安全是悬顶之剑：越南榴莲占比已近半壁江山，其整体品质的相对不稳定已成为全行业最大的潜在风险点。任何关于农药残留或品质问题的负面舆情，都可能引发海关监管政策的阶段性收紧，造成供应链剧烈波动。
四、后市预测
短期（2026年第一季度）：
量：进口将维持低位运行，直至3月后泰国东部新产季开启。需密切关注越南榴莲的到港节奏与通关情况。
价：整体均价将继续在 3.70-4.00美元/公斤 的底部区间震荡。泰国尾货结束可能使价格失去支撑，但春节前消费需求或带来小幅提振。
中长期（2026年全年）：
量增价稳：在东南亚产区持续扩种、物流效率优化及中国市场消费习惯深化的推动下，进口量有望保持增长，但增速可能放缓。价格不具备大幅上涨基础，低位运行将成为常态。
竞争深化：市场将进一步细分。泰国将聚焦高端猫山王、高品质金枕；越南则巩固大众市场份额；马来西亚鲜食榴莲是潜在变量。
国产破局：海南等地的国产榴莲试种成功并逐步扩大，虽然短期内产量微不足道（仅数百吨），但其“树上熟”的口碑和象征意义，长期将对进口榴莲形成品质参照和价格锚定作用。
核心风险提示：
品质安全事件：是引发供应链中断的最大“黑天鹅”。
贸易政策变化：中国与东盟国家的检验检疫标准动态调整需持续关注。
结论与策略建议
总结：2025年中国榴莲进口市场以创纪录的规模收官，并正式进入由供应链效率和产地双雄竞争共同定义的“平价时代”。2026年1月的走势是这一趋势的延续和缩影。
策略建议：
对于进口商与经销商：
采购策略：实施“双轨制”。主流销售依赖高性价比的越南货源，但必须执行严格的到岸前预检，以规避质量风险；同时，保留一定比例的泰国高端货源，以满足品质客群及节庆礼品需求，并稳定品牌形象。
库存与销售：坚持 “短周期、快周转” 原则，利用社区团购、直播电商等渠道加速下沉市场渗透。
对于产业链参与者：
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向上游延伸：可关注与泰国果园或马来西亚产区建立直接合作，或探索投资老挝、柬埔寨等新兴产地的机会，以掌控优质一手货源。 -
品牌化建设：在价格战的红海中，建立以“产地可追溯、品质有分级、安全有保障”为核心的品牌，是获取长期溢价的关键。 对于行业观察者：需密切关注国产榴莲的产业化进展，以及马来西亚鲜果的进口放量情况，这两者将是未来几年重塑市场格局最重要的变量。