融资租赁：中小企业融资的重要工具与操作指南
融资租赁的定义与发展现状
融资租赁是一种集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业，具有较强的适应性。经过60多年的发展，金融租赁在西方发达国家已成为仅次于银行信贷的金融工具，全球近1/3的投资通过该方式完成。
我国自上世纪80年代发展至今，充分发挥了融资租赁的融资功能、投资功能、促销功能和资产管理功能，在多个领域发挥了重要作用。当前，国家持续推动金融市场开放，金融租赁市场有望为中小企业提供更便捷的融资渠道。
融资租赁的主要应用领域
- 生产领域：扩大实质投资、带动就业增长、加速企业设备更新和技术升级；
- 流通领域：整合生产、运输、销售等环节，建立一体化体系，促进国产设备销售；
- 金融领域：丰富融资方式，优化商业银行资产结构，降低风险，拓展中小企业融资渠道；
- 国有资产管理领域：提高资金流动性，盘活国有资产，实现保值增值；
- 实体企业：广泛用于机械加工、医疗、环保、通信、航空及教学科研等领域。
中小企业如何办理融资租赁
- 货比三家：了解多家租赁公司的经营范围、资信情况，比较融资条件与费用。
- 委托申请与资信审查：提交项目批件、可行性报告、财务报表等相关资料，并取得担保函。
- 设备选择：可由企业委托租赁公司选购，或先行签订购买合同后转交租赁公司。
- 签订购货协议：租赁公司订购设备，承租人副签确认。
- 签署租赁合同：明确一般条款（如设备交付、租金支付）和特殊条款（如所有权归属、违约责任等）。
- 公证合同：双方可申请合同公证，增强法律效力。
- 设备交付：设备制造商直接交付承租人，租赁公司同步获悉。
- 验收与投保：验收设备并通知租赁公司付款，同时办理保险手续。
- 按期支付租金：依据合同约定方式分期缴纳。
- 设备维护：由承租人自行安排维修保养。
- 税收缴纳：租赁双方各自依法纳税。
- 租赁期满处理：根据合同约定退租、续租或留购，多数设备以象征性价格转让。
租金计算方法与关键因子
租金是融资租赁的核心要素之一，其计算涉及多种方式，主要包括：
- 年金法：科学通用的租金计算方式，基于本金与利率复利计算；
- 固定利率法：分为定额年金法、递增/递减等方式；
- 浮动利率法：基于市场利率变动动态调整；
- 附加率法：加收额外费率提升总租金；
- 隐含利率法：用于验证整体融资成本。
参算因子包括：
- 本金：包含设备价格、运费、关税、保险及其他相关费用；
- 利率：受短期或长期利率影响，国际融资常用LIBOR+利差；
- 还款期数：通常每半年付一次，对总租金有明显影响；
- 残值：合同期满时的设备剩余价值，用于后续处置参考；
- 先付或后付：先付减少利息支出，租金总额较低。
项目评估流程与核心内容
为控制风险，融资租赁项目需进行全面评估，流程如下：
- 双向选择合作伙伴：筛选信用良好、实力强的租赁公司与企业；
- 项目初评：初步审核立项资料与可行性分析；
- 实地考察：获取真实运营与财务数据；
- 项目审批：综合评估决定是否立项；
- 合同签约：确保合同条款符合评估结论；
- 项目后期管理：持续监控承租人经营状况，确保租金安全回收。
评估内容涵盖：
- 评定风险：主要评估偿还能力，考虑利率、汇率、市场波动等因素；
- 经济担保：优先接受银行、房地产、证券抵押或大型企业担保；
- 核实数据来源：确保评估基础数据权威可靠；
- 转化不确定因素：通过法律文件或统计预测将其转化为可控项；
- 信用等级判定：结合行业背景、政府支持、供货商信誉等多维度确定企业信用等级。
