供应链金融的四大主流模式解析
来源：人人都是产品经理网
作者：香鱼
什么是供应链金融？
供应链金融是指银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并将单个企业的不可控风险转变为供应链整体的可控风险，从而实现最低风险控制的一种金融服务。
该服务有效解决了中小企业的融资难题，支持其及时获得所需的金融服务，目前已广泛应用并吸引越来越多企业参与。
01 以B2B电商平台为代表的供应链金融模式
B2B电商交易平台依托其平台天然优势，整合交易数据、物流信息和资金数据，提升生产和流通效率。这种模式的代表平台包括找钢网、慧聪网、敦煌网等。
以找钢网为例，其旗下金融公司“胖猫金融”推出的产品如“胖猫白条”、“票据业务”、“胖猫支付”等，实现了从订单采购到应收款池管理，再到资产证券化（ABS）的完整资金闭环流程。
这一模式通过真实交易数据支撑融资，减少银行介入，体现互联网+供应链金融与传统模式的显著区别。
02 以阿里、京东为代表的供应链金融模式
大型电商平台利用平台交易记录进行信用评估，向企业提供融资支持。典型代表包括阿里和京东。
京东金融推出的“京保贝”是首个基于线上风控的供应链金融产品，依托大数据分析供应商可融资额度，实现系统自动审批与放款，极大提升了资金流转效率。
此外，苏宁云商的账速融、信速融、货速融等产品涵盖多种融资方式，通过应收账款池的形式解决企业流动性问题。
03 ERP管理软件公司转型做供应链金融
ERP系统的应用使得企业信息化程度加深，也成为金融机构切入供应链融资的关键桥梁。用友网络、金蝶、畅捷通等软件公司纷纷进入该领域。
以用友网络为例，其供应链金融云平台前端对接核心企业的ERP系统，获取真实贸易数据；后端连接资金方，为中小企业提供授信和融资服务。
该模式有助于降低信息不对称风险，推动供应链各环节的数据共享，增强供应链协同能力。
04 物流公司延伸至供应链金融业务
大型物流公司如怡亚通、顺丰、德邦等也在积极拓展供应链金融服务，结合物流、资金流与信息流三者优势，形成新的利润增长点。
以怡亚通为例，其通过一站式供应链管理服务，叠加存货融资及外汇衍生交易业务，不仅提供基础物流，还帮助企业获得周转资金，提高整个供应链的资金运作效率。
怡亚通与海尔供应链金融服务模式解析
怡亚通交易额浮动收费模式助力利益共同体建设
怡亚通采用以交易额为基准的浮动收费法，即根据业务量（交易额/量）的一定比例收取服务费。这种模式使怡亚通与采购商、供货商从传统客户关系发展成为利益共同体，通过整合企业供应链环节提高供应链效率和市场竞争力，从而提升企业业务量和服务费收入。
相比固定收费法，怡亚通的收费模式更具发展潜力，不受固定费率限制；而与以企业效益为基准的浮动收费法相比，该模式风险更低，不承担企业经营风险。
此外，怡亚通通常与客户签订一定期限的供应链管理综合服务合同，根据合同提供量身打造的个性化服务，并基于业务发生金额及服务类型按一定比例收取服务费。由于业务多样化且非标准化，服务费率随服务层次和供应链链条长度而增加。
传统产业巨头布局供应链金融：以海尔为例
多家传统产业巨头如五粮液、蒙牛、梦洁家纺、海尔、格力、TCL、美的、联想等均在积极布局供应链金融。这一策略不仅帮助企业拓展收入来源，还增强其综合竞争力。对行业而言，领军企业转型为供应链金融服务商，有助于促进上下游中小企业良性运营，带动整个产业持续发展。
以海尔供应链金融为例，在移动互联和大数据技术支持下，海尔通过日日顺平台将庞大的经销商数据与中信银行或平安银行平台连接，作为银行授信的重要依据。
海尔与银行的合作整合了资金、业务、技术以及物流等要素，依托日日顺的交易记录开展互联网供应链金融业务，推出“货押模式”和“信用模式”两类金融产品。
“货押模式”满足大宗采购需求，“信用模式”服务于小额高频交易
“货押模式”适用于经销商因节假日消费高峰、紧俏产品抢购或完成业绩指标等情况下的大额采购场景。流程如下：
- 经销商通过B2B官网下单并支付30%预付款至银行
- 向供应链金融平台申请融资，由平台向银行提交建议额度
- 银行审核后将70%款项付至监管账户，并定向用于工厂排产
- 货物入库质押后，经销商可在有需求时赎货还款
- 银行收款完成后通知物流解除质押，配送至经销商
“信用模式”则针对小额高频采购，操作流程包括：
- 经销商提交月度意向订单
- 海尔安排生产，金融平台联合银行基于信用状况提供资金
- 资金定向支付至财务公司，产品发运后由经销商付款银行
在这些模式下，经销商无需抵押担保，即可实现在线快速融资。据数据显示，“货押模式”的年化利率约为5.7%，而“信用模式”为8%左右，平台从中获取约1%的服务费。
此外，海尔还与银行联合推出银行承兑汇票模式，进一步降低融资成本。经销商在支付首付后可申请开具承兑汇票，仅需承担千分之五的开票费和1%的服务费，同时享受首付款存款利息。这种创新产品已在实践中获得广泛认可，例如四川西充县某经销商成功测试了1元金额的小额票据申请，成为标志性案例。
