破解建筑企业融资困局：供应链金融成破局关键
建筑行业面临多重资金压力，供应链金融或为出路
随着我国改革开放的深化，建筑业迎来发展黄金期。但在产业结构转型与政策向第三产业倾斜的背景下，工程项目竞争加剧、建材价格波动大、用工成本上升等问题愈发突出。
尤其对中小型及民营企业而言，融资难成为制约其发展的主要瓶颈。建筑项目通常投资规模大、周期长，若缺乏有效的资金支撑，将导致企业竞争力下滑，甚至引发工期延误、薪资拖欠、质量隐患等一系列问题。
传统融资模式风险高，亟需新方案
负债规模较大：建筑工程前期垫资需求大，多数企业依赖外部融资，致使资产负债率高企，偿债压力沉重。
采用基于核心企业担保的供应链融资模式，则能有效转移部分融资压力，降低中小企业资金短缺风险。
盈利能力下降：原材料价格和人工成本持续上涨压缩盈利空间，叠加利息支出负担，使企业利润进一步承压。
市场不确定性高：受国家政策调控影响显著，如环保限产、社保改革等都会直接冲击企业经营。
信息化水平落后：当前我国建筑业信息化率仅为0.03%，远低于国际平均水平（0.3%），数字化管理能力亟待提升。
资金使用效率低：中小企业在采购付款、贷款融资等方面缺乏灵活性，容易造成现金流紧张。
管理水平滞后：企业在供应商管理、过程控制等环节存在短板，采购风险管理不到位。
供应链金融应运而生，助力行业发展
供应链金融服务于建筑施工企业及其上下游关联企业，参与主体包括金融机构、中小施工企业、支持型企业及核心企业。
目前主流的供应链融资方式有三类：
- 应收账款融资：中小企业可将对核心企业的赊账凭证转让给银行，用于获取流动资金；
- 预付款项融资：凭借核心企业信用，下游企业可提前贷款进货并缴纳押金，货物由第三方监管机构保管；
- 存货质押融资：中小企业可用手中货物作为抵押申请贷款，货物交由第三方监管公司评估和保管。
强化风险控制机制是保障
为确保供应链金融可持续运作，必须加强对各类风险的管控：
- 动态监测核心企业的财务状况，及时清理旧账烂账，提升资产质量；
- 重点关注企业流动比率、速动比率和利息保障倍数，以判断其偿债能力变化；
- 建立科学的借款企业筛选机制，剔除信用不达标的企业；
- 关注市场利率、汇率波动风险，并利用金融工具进行对冲管理；
- 强化授信主体资格审核，重点考察财务指标、债务水平及信用记录。
