国企供应链托盘贸易的风险与防范策略
来源：物流与供应链金融
综合整理：供应链Finance智库
随着全球经济一体化的深化和产业链协作模式的复杂化，供应链金融正逐渐成为国企在资金管理和流转中的重要工具。托盘贸易作为供应链金融的一种常见形式，通过灵活的货权转移机制实现资金与货物流转的同步。然而，在托盘贸易模式的广泛应用中，资金诈骗、虚假交易、信用风险等问题屡见不鲜。尤其是国企，因其信用度高、业务规模大、风险容忍度低，往往成为不法分子的目标。
托盘贸易中的风险看似隐蔽，但可以通过系统性管理手段加以防范。以下将从风险识别、案例剖析、防控策略等多角度展开分析，为国企应对托盘贸易中资金被骗问题提供全方位指导。
01 托盘贸易的风险识别与案例分析
托盘贸易的核心在于货权转移。国企通过托盘贸易模式，将货物作为交易基础，通过自有或金融机构资金帮助客户实现贸易资金周转。在这一模式中，资金和货物流动需要保持高度一致。然而，正是这种复杂的资金货权协作模式，为诈骗行为提供了可乘之机。
托盘贸易风险的典型特征包括：交易复杂性高（涉及多个环节和参与方）、信息不对称（对实际货物流、资金流掌握存在差异）以及链条冗长易失控（关键节点发生问题引发连锁反应）。
（1）虚假交易与资金空转
虚假交易是托盘贸易中的高发风险，表现为伪造合同、虚构货物流转背景等手段，骗取国企的资金。例如，航天海鹰安全技术工程有限公司等与北京热客派尔热力科技有限公司等合同纠纷案【(2021)沪02民终9083号，2022.07.01】，法院认定相关企业在磋商订立购销合同时，并无真实买卖意图，以买卖形式掩盖借贷法律关系，实质是实施融资性贸易行为。
（2）信用风险多维度表现
信用风险表现为合作方资金链断裂或履约能力不足。例如，云南铜业股份有限公司、昆明万宝集源生物科技有限公司买卖合同纠纷案[(2019)最高法民终1347号]中，因被告公司未能履行付款义务，原告公司面临财务风险。该案例凸显了对交易真实性核实的重要性。
（3）供应链断裂与关键企业退出
供应链核心企业的财务健康状况对整个链条稳定至关重要。例如，“某大地产集团”暴雷事件不仅自身陷入困境，还通过产业链和资金链蔓延至多个领域，引发供应商回款危机，加剧供应链脆弱性。
（4）内外部管理漏洞
管理漏洞包括内部员工与外部勾结、流程不透明等。佛山铝锭案、上海钢贸案即是典型案例，充分说明内控缺失对风险管控的影响。
02 国企供应链托盘贸易风险防控策略
审核机制优化是托盘贸易风险防控的首要步骤，具体措施包括：合作方资质调查（引入第三方信用评级机构评估合作方财务状况、历史履约记录及行业声誉），货权验证机制（与第三方监管机构合作进行现场核查），以及建立黑名单机制（基于历史数据构建高风险企业数据库）。
动态信用管理包括实时信用风险监控、分级授信机制和引入第三方担保。实时监控可通过大数据风控系统及时识别合作方异常行为；分级授信依据信用等级差异化管理授信额度；第三方担保则可通过保险或担保公司降低违约风险敞口。
优化内部管理流程包括职责划分与监督审计（设立风控委员会定期检查合规性）及数字化流程管理（通过自动化系统提高透明度、减少人为错误）。
合同与法律保障同样重要。在合同中明确规定履约保证金、货物质押条款及违约处理程序，可以为企业提供更多安全保障。如某国企在合同中明确执行质押程序，有效降低因违约造成的损失。
