存储器行业面临潜在风险，韩国厂商受美国政策影响加剧
存储器行业可能正在面临潜在的风险，尤其是韩国存储器制造商很容易受到美国政策的影响。
据Wccftech报道，美国商务部长霍华德·卢特尼克在美光公司位于纽约的工厂奠基仪式上表示，没有在美国本土具备生产能力的存储器厂商可能面临高达100%的关税。
该报道指出，尽管一些存储器制造商承诺在美国投资，但一个关键问题是，这些投资可能并不涉及DRAM制造。
报告提到，三星电子已宣布计划在半导体领域进行投资，涵盖前端和后端业务，但截至目前，并未公布专门建设存储器制造工厂的计划。
同样，SK海力士也宣布将在印第安纳州西拉法叶投资40亿美元，然而该项目侧重于2.5D先进封装和研发，尚不包括DRAM生产线。
此外，报告还指出，目前在美国生产或计划生产DRAM的主要公司仅有美光科技。
Wccftech还补充道，在DRAM供应链中扮演关键角色的中国台湾存储器制造商，如南亚科技和华邦电子，也可能面临所谓的“存储器关税”，这无疑对整个行业构成了巨大的挑战。
市场现实缓解关税对DRAM巨头的影响
对于三星电子和SK海力士而言，在美国建立DRAM生产能力可能面临诸多挑战。
这两家公司已在韩国的龙仁半导体产业集群项目上投入了数千万亿韩元，因此可用于进一步大规模投资的空间有限。
一些分析师认为，高额关税对三星电子和SK海力士的潜在影响可能并不显著。
这两家公司目前合计占据全球DRAM市场约70%的份额，而美国当前并没有短期内能替代它们的解决方案。
如果没有它们的HBM供应，英伟达、谷歌和AMD等客户将很难生产高性能的AI芯片。
虽然关税可能推高成本，但最终这部分成本很可能会转嫁给美国企业或消费者。
