毛利率波动大引监管关注，或是成本核算原因？

诚达药业股份有限公司

成立于1999年3月25日，注册资本7,252.2105万元人民币，公司主要致力于为跨国制药企业及医药研发机构提供关键医药中间体CDMO服务，并从事左旋肉碱系列产品的研发、生产和销售。

报告期内，公司兽药类药物占总收入比约15%左右，2018年至2020年各年毛利率分别为40.69%、49.35%和32.20%，主要原因是2020 年NP0703 的毛利率较2019 年下降15.85%。

公司从销售价格和销售成本两方面进行了分析：

1. 2020年向苏州六元环销售的NP0703单价较2019年下降13.27%，公司对此的解释为客户质量细节要求不同。

2. 2020年NP0703的单位销售成本较2019年增加13.86%，主要原因系可循环回收加工后再利用的催化剂钯炭5%的采购成本增加。

2019年和2020年，钯炭5%的生产领用情况如下：

公司披露的信息中，未进一步论证差异的合理性。

根据上表信息，由于钯炭5%回收和新购的价格差异巨大，导致对产品单位成本的影响差异巨大。

领用差异如此之大，是否说明公司在设定成本计算方式时考虑不足？ 

毛利率波动一直是审核关注的重点，注册制强化披露的大背景下，监管对成本核算过程和存货管理的问询越来越细。我们无法得知监管对于诚达药业兽药类药物毛利率重大波动合理性的判断标准，但是规范做好成本核算和存货管理却是IPO企业必须面对的难题。

对于催化剂，这类生产过程中重复使用的物品，应该如何记账呢？和诚达药业一样领用的时候计入原材料？还是确认为固定资产？如果确认固定资产，如何估计其使用寿命与净残值？

招股书披露，钯炭5%作为催化剂可循环回收加工后再利用，新购钯炭5%的采购价格明显高于回收钯炭5%的加工价格。

从使用方式判断，钯炭5%属于使用期限1年以上的有形资产。

按照固定资产的特征，钯炭5%符合固定资产的定义及特征，计入固定资产核算更合理。

考虑钯炭5%可循环回收加工后再利用，其使用寿命几乎无限，不计提折旧更合理，但如果其市场价格发生不可逆转的重大下跌，则应计提减值准备。

对于定期发生的加工成本（包括在循环使用时的少量耗损），则直接在发生时计入当月生产成本；如果金额较大的，可以在两次加工的间隔期内分摊。

综上，我们可以看到，具体交易事项的会计处理是在《企业会计准则》相关规定的既定前提下，基于公司的业务模式和内控管理，对过去交易事项准确的数据表达，健全且有效执行的内部控制是公司准确进行会计核算的基础。

下期我们将聚焦IPO审核问询过程中的重点难点，进行专题解读，敬请期待。

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