前言
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近几年证监会关于股票发行、收购重组等依法立案调查中介机构的事件频发，其中2021年立案40起超过前两年数量之和。中介机构作为上市三大参与主体之一，工作涉及企业尽调而获得企业全面情况、准备申报核心材料招股书、回复监管机构问询，会直接影响到上市结果。对中介机构的监管收紧的情况下，无疑会对上市结果产生重大直接与间接影响。那么拟上市企业应该如何处理中介机构相关问题呢？
审慎选择
首先选择中介机构不能只看机构，还要看服务团队的历史、服务经验，是否与自己企业匹配，针对其历史服务案例进行调查，尤其是应充分了解具体负责人、签字人历史情况，进行风险评估把控。
其次是最好建立招标制度，通过招标制度对每类中介机构的三家以上进行意图、方向、方案了解，使企业筹备小组更全面深入了解资本市场，最后筛选出十支可靠的中介机构团队。
最后是在服务协议中应包含相关风控条款，为审慎选择及有效规避中介机构风险提供法律支持。
2020年8月共40余家企业因所聘中介机构涉蓝山科技造假案而出现集体中止IPO现象，近日又有超50家IPO企业因中介机构涉乐视案集中中止上市进程。
通常来讲，对于已提交申报的企业，如果申报材料签字人并非涉案签字人，由涉案中介机构进行申报材料复核即可恢复上市进程，目前中止时间最短的案例是比亚迪半导体因所聘律所涉案，从中止公告到恢复上市约两周时间；对于还未提交申报的企业，在中介机构涉案结束前，交易所不受理涉案中介机构的上市申报项目。
有效沟通与管理
选择中介机构后，更重要的是要做好管理中介机构工作。要从中介机构单方面撤单的长威科技案例中获得警示。
管理中介机构应该贯彻整个上市流程，包括：
1.前期尽调及材料准备：材料准备是否符合监管机构要求，撰写是否能够提炼体现企业价值，是否存在低级错误？是否股本结构等资本问题得到贴合企业利益的解决？
2.申报过程中：是否已经对主要客户、供应商进行了合规走访和函证？是否了解中介机构内控决定？问询回复是否已经进行充分沟通、及时出具专业回复？
3.注册发行中：如何定价？如何避免破发？如何设计保荐承销机构结构？如何避免发行结果完全失控？
管理好中介机构，最关键的一步是要建立内外部专业人士构成的上市筹备小组，明确上市过程中为企业负责的操盘人，全程负责中介机构管理。
筹备小组的内部团队应由董事长或实控人挂帅，外部团队则由具备经验专业的上市咨询顾问构成，筛选外部团队时注意，其不能仅做过上市咨询，更应该实际操盘过上市全过程，尤其是具备在上市过程中跟交易所打交道的经验。
内外部小组共同配合，做好以下四方面：
1.可靠性：对企业高度忠诚度，切实从企业利益角度出发是首要原则；
2.专业性：建议由包括财务、法务、政府关系及投资者关系专业人士组成；
3.相关性：要对企业的业务模式等企业实际情况有充分了解；
4.执行力：要求有快速学习能力和抗压力能力，能够效率协调推进上市工作进行。
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